DEFINITION av hybrid ARM
En hybrid justerbar räntelån, eller hybrid ARM (även känd som "fast-period ARMs"), blandar kännetecknen för en fast ränta och en regelbunden justerbar ränta. Denna typ av inteckning kommer att ha en initial räntaperiod följt av en justerbar ränteperiod. När den fasta räntan löper ut börjar räntan anpassas baserat på ett index plus en marginal. Det datum då hypoteket ändras från fast ränta till justerbar ränta kallas återställningsdatum.
BREAKING DOWN Hybrid ARM
En låntagare bör noga överväga sin tidshorisont när han väljer en hybridarm och erkänna de risker som är förknippade med återställningsdatumet eller utgången av räntebindningsperioden. Om det har skett en stor förändring av räntorna kan denna återställning skapa väsentligt stora betalningar; emellertid är det belopp med vilket räntan kan justeras föremål för ett räntetak.
Hur hybridharmon är strukturerade
Hybridlån med justerbar ränta kan ställas in med fasta räntor på tre, fem, sju eller 10 år med den justerbara hastigheten utlöst på återställningsdatumet. Efter att återställningsdatumet har uppnåtts bedöms och räknas vanligtvis upp räntesatsen på inteckning på årsbasis.
De långa fastighetslånen med fast ränta, särskilt de med en 30-årsperiod, kan se låga räntor som är konkurrenskraftiga, hybrid-ARM erbjuder husköpare alternativ som kan vara mer lämpade för deras behov. Till exempel stannar många husägare inte i sina bostäder i 30 år, vilket gör det mer attraktivt att driva en inteckning som erbjuder räntor som bättre passar den tidsram de förväntar sig att hålla fastigheten.
Med en hybrid ARM, och index skapas för att fungera som referensränta som marginalen läggs till för att räkna ut den nya räntan som kommer att antas efter det att återställningsdatumet nås. Indexet kan baseras på olika riktmärken, såsom London Interbank Offered Rate.
För inteckningens justerbara ränta sätts ett golv för att bestämma den absolut lägsta ränta som lånets ränta kan justeras till. Till exempel kan långivaren föreskriva att räntan inte kan sjunka under den angivna marginalen.
Beräkningen av den nya justerbara räntan kan omfatta en återblickningsperiod där långivaren, vid återställningsdatumet, refererar till indexet inom återblickningsperioden. Längden på denna period kan variera från långivare och kan ställas in cirka 45 dagar.
