Vad är en hybrid livränta?
En hybrid livränta är en pensionsinkomstinvestering som gör att investerare kan dela sina medel mellan fast ränta och rörlig ränta. Investerare kan dela sina besparingar mellan konservativa tillgångar som erbjuder en låg men garanterad avkastning och riskfylldare tillgångar som erbjuder potential för högre avkastning.
Som i alla livränta är målet att skapa en stadig inkomstström under pensionen.
Förstå hybride livränta
En hybrid livränta ger investerare fler alternativ för investeringar än en vanlig livränta. Deras utformning gör att en del av en investerares pengar kan placeras på ett underkonto för fonder. Resten hålls åtskilda för att garantera betalning av ett fast belopp efter pensionering.
Andra hybridkontrakt kan para en fast livränta med en indexerad produkt i ett försök att bättre skydda kapitalet i båda segmenten.
Som i alla livränta kan hybrider börja betala ut omedelbart eller skjutas upp med fasta eller flexibla premier.
Bland deras positiva effekter, erbjuder hybrid livränta möjligheten att öka investerarens intäkter och säkra tillgångarna mot inflation. Blandningen av fasta och variabla komponenter sänker nedsättningsrisken.
När det gäller negativa, lägger den dubbla ramen till dessa produkter, vilket är ett avskräckande medel för många investerare. Hybridprodukter kan också ha högre avgifter.
Faktum är att de flesta livräntor ger tillväxt och inkomst. Det vill säga nästan alla variabla och indexerade livräntsprodukter idag kommer med garanterade inkomstkörare. Det förkastar något en viktig försäljningsplats för hybrider.
Målmarknad för hybride livränta
Hybrid livränta kan vara användbart för dem som har längre tidshorisonter. I allmänhet är livränta lämpliga för investerare som söker stabila, garanterade pensionsinkomster. Livränteinnehavare kan inte överleva inkomstströmmen, vilket tar bort livslängdsrisken.
Det är särskilt viktigt att det engångsbelopp som deponeras i livränta inte är flytande. Det är föremål för återkallelser. Livränta rekommenderas inte för investerare som kan behöva tillgång till sina kontanter.
Vissa investerare kan också se ut för att få ut en livränta med vinst, även om det strider mot investeringsstrategin bakom dessa produkter.
Precis som för alla investeringar bör en investerares risktolerans övervägas innan man gör ett livränteköp.
