Deere & Company (DE) bröt en förlorande rad på sex kvartal i rad där de missade vinst per aktie (EPS) uppskattningar. Den 27 november slog företaget Wall Street uppskattningar, men svag vägledning fick aktien att sjunka vid öppet den dagen.
Aktierna från tillverkaren av tungutrustning stängde 26 november på 176, 65 $ och öppnade 27 november på 168, 50 $, ett gap mindre med 4, 6%. Deere-aktien handlades så lågt som $ 162.04 den 1 december och stannade över sin halvårsvisa pivot på $ 160, 91. Återhämtningen på fredagen var ett misslyckat test av dess månatliga risknivå för december på $ 167, 05.
Aktien har haft en rimlig utveckling hittills under 2019, även om företaget missade intäkterna och erbjöd svag vägledning. Deere har funnits sedan 1837, men om du snabbt fortsätter till 2019, är aktien upp 10, 8% år hittills och i tjurmarknads territorium på 24, 5% över dess 20 maj låga av $ 132, 68.
Det amerikanska handelskriget med Kina har varit motvind för beståndet, men efterfrågan från amerikanska jordbrukare har kompenserat detta drag. Aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 16, 50 och en utdelning på 1, 86%, enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Deere
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Deere visar tydligt att aktien har varit extremt flyktig under de senaste 52 veckorna. Nedgången från 18 april-höjden på $ 169, 99 till dess lägsta $ 132, 69 som sattes den 20 maj var en björnmarknadskrasch på 21, 9%. Detta var en köpmöjlighet eftersom aktien testade sin årliga värdenivå på $ 134, 22.
Stängningen av $ 165, 71 den 28 juni var en inmatning till min egenutvecklade analys, och dess halvårliga halvårliga pivot på $ 160, 91 var en magnet mellan 10 juli och 3 oktober, då det blev en värdenivå att köpa. Stängningen på $ 168, 68 den 30 september var en annan inmatning till min analys, och aktiens risknivå för fjärde kvartalet ligger över diagrammet på $ 118, 64. Stängningen på $ 168, 05 den 30 november var den senaste inputen, vilket resulterade i en månatlig pivot för december på $ 167, 05, som testades vid högst den 6 december.
Veckoplanen för Deere
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Deere är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 170, 23. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet" till $ 130, 51. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan och sjönk till 72, 90 och föll under överköpsgränsen på 80, 00. Under veckan den 15 november, när det höga fastställdes, var denna avläsning över 90, 00 vid 91, 71 som en "uppblåsande parabolbubbla", och beståndet ligger 8, 5% under det höga.
Handelsstrategi: Köp Deere-aktier på svaghet till den halvårliga värdenivån på $ 160, 91 och reducera innehavet i styrka till den månatliga risknivån på $ 167, 05.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 fastställde nya halvårliga nivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 kvarstår. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00.00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
