Caterpillar Inc. (CAT) -lagret kraschade 35% från den totala intradagshöjningen på $ 173, 24 uppsatt under veckan 19 januari 2018, till dess 52-veckors låga av $ 112, 06 som sattes den 29 oktober. Denna nedgång i björnmarknaden har varit konsoliderat sedan dess, och aktien är nu "för billig att ignorera" i grunden. Aktien har ett P / E-förhållande på bara 10, 92 och erbjuder en generös utdelning på 3, 37%, enligt Macrotrends. Detta gör beståndet till en kandidat för 2020 "Dogs of the Dow."
Aktien har ett negativt veckodiagram, men Caterpillars aktier bör köpas på svaghet till dess "återgång till medelvärdet" till $ 112, 82. Aktien har varit över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde sedan veckan 11 november 2016, då genomsnittet var $ 86, 07.
Hittills under 2019 har Caterpillar-aktien minskat med 4%, men har ökat med 8, 9% från den 29 oktober låga av $ 112, 06. Emellertid är beståndet kvar på björnmarknadsområdet på 23, 4% under dess högsta nivå på 2019 på $ 159, 37 uppsatt den 3 oktober.
Caterpillar tillverkar gasdriven utrustning för gården och tunga jordflyttningsmaskiner som används i konstruktionen. Kina är en av de största marknaderna, vilket har drabbats av beståndet på grund av landets långsammare ekonomi och tullar på grund av handelskriget. Goldman Sachs nedgraderade Caterpillar-aktien till neutralt från köp och sänkte sitt prismål till 130 $ från 156 dollar. Mitt prismål är dess halvårliga risknivå på $ 145, 60.
Det dagliga diagrammet för Caterpillar
Refinitiv XENITH
Dagligen för Caterpillar visar att aktien har haft sina 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga medelvärden flip-flopping under 2019, varför jag ignorerar både "gyllene kors" och "död kors" formationer, i stället fokuserar på investerarnas reaktioner till resultatrapporter.
Det fanns ett prisgap lägre på intäkterna som släpptes den 23 oktober och ytterligare luckor lägre på intäkterna som släpptes 28 januari och 24 april. Den årliga värdenivån för Caterpillar-aktien är $ 114, 11, med en månatlig svängning på $ 129, 20 och en halvårsvis risknivå på $ 145, 60. Ovanför diagrammet är den kvartalsvisa risknivån på $ 170, 98.
Veckoplanen för Caterpillar
Refinitiv
Veckoplanen för Caterpillar är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 129, 15. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 112, 81, senast testad under veckan den 11 november 2016, då genomsnittet var $ 86, 07. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas falla till 52, 06, ned från 62, 61 den 2 augusti.
Handelsstrategi: Köp Caterpillar-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på $ 114, 11 och lägg till positioner om svaghet till 200 veckors enkla glidande medelvärde till $ 112, 81. Minska styrkainnehavet till dess månatliga och halvårliga risknivåer till $ 129, 20 respektive $ 145, 60.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
