Även om många investerare och analytiker fokuserar på att räntorna är låga, ändrar stigande räntor landskapet på marknaden för företag och enskilda investerare. Så här kan investerare tjäna på stigande räntor.
Key Takeaways
- Att investera i stigande räntor kan framgångsrikt göras genom att investera i företag som kommer att klara sig med högre räntor - till exempel mäklare, teknik- och sjukvårdsaktier och företag som har en stor kontantbalans. Investerare kan också utnyttja utsikterna till högre räntor genom att köpa fastigheter och sälja onödiga tillgångar. Kortfristiga och rörliga räntor är också bra investeringar under stigande räntor eftersom de minskar portföljvolatiliteten.
1. Investera i mäklarföretag
Mäklarföretag tjänar pengar på räntorna på kontantbehov som innehas i kundkonton. Naturligtvis tjänar de mer ränta när räntorna är högre. En översyn av perioden 2003-2004, då den federala fondräntan steg från 1, 25% till 2, 25%, visar att stora onlinemäklare som E * Trade och Charles Schwab hade en ökning med 38% i ränteintäkter och en resulterande förbättring av 10% i driften vinstmarginaler.
2. Investera i kassa-rika företag
Kontantrika företag kommer också att dra nytta av stigande räntor och tjäna mer på sina kassareserver. Investerare kan leta efter företag med låga skulder till eget kapital (D / E) eller företag med stora procentsatser av bokfört värde i form av kontanter.
3. Lås in låga priser
Personer med lån med justerbar ränta (ARM) eller företag med finansiell justerbar ränta av något slag skulle vara väl rekommenderade att refinansiera med fast räntefinansiering och låsa in de lägsta möjliga räntorna på lång sikt.
4. Köp med finansiering
Individer eller företag som planerar stora inköp eller investeringar bör överväga att köpa nu medan de fortfarande har förmågan att låsa in låga långa räntor. Köp som gjorts innan räntorna börjar stiga betydligt kan resultera i betydande besparingar i finansieringsavgifter och totala långsiktiga kostnader.
5. Investera i teknik, hälsovård
De flesta företag inom teknik- och hälso- och sjukvårdssektorerna håller fast vid större vinstmängder som kvarvarande intäkter för att återinvestera i tillväxt, snarare än att betala ut dem i form av utdelning. Tidigare historia visar att en sådan hållning vanligtvis leder till ökade intäkter i en stigande takt. Under de senaste 13 perioderna med stigande räntesatser - under det senaste halva seklet - upplevde hälso- och sjukvårdssektorn och teknologisektorn en genomsnittlig vinst på 13% till 20% under det första året efter en räntehöjning. Som jämförelse var de totala genomsnittliga vinsterna för S&P 500-index bara mellan 6% och 7%.
6. Omfamna kortfristiga eller flytande kursobligationer
Obligationsinvesterare kan minska portföljvolatiliteten under stigande räntemiljöer genom att flytta till obligationer med kortare löptid eller genom att köpa obligationer med kupongräntor som flyter i takt med marknadsräntan.
7. Investera i lönebearbetningsföretag
Löneprocessorer, såsom Paychex och automatisk databehandling, upprätthåller vanligtvis stora kontantbalanser för kunder under perioderna mellan lönecheck, när pengarna fördelas som lön. Dessa företag bör se förbättrade ränteintäkter när räntorna stiger.
8. Sälj tillgångar
Individer eller företag med onödiga fastigheter eller andra tillgångar kan komma att kunna tjäna på att sälja sådana tillgångar innan kurserna börjar stiga. Köpare letar sannolikt på när de fortfarande kan låsa in låga, långa räntor, så de kan vara villiga att betala premier för att skaffa nödvändiga tillgångar innan kurserna börjar öka.
9. Lås in långtidskontrakt
Stigande priser innebär generellt också stigande priser. Företag som kan låsa in långtidskontrakt med leverantörer kan ha bättre marginaler genom att undvika ökade priser så länge som möjligt.
10. Köp eller invester i fastigheter
Fastighetspriser tenderar att stiga med, och ofta till och med överträffade, räntor. Att köpa fastigheter eller investera i fastighetsinvesteringar (REIT) är ett annat sätt att realisera vinster från en stigande ränta.
Stigande räntor kan låta som en dålig sak för dem som behöver ta ett lån eller köpa något på kredit, men investerare kan tjäna genom att planera framåt och köpa rätt typer av investeringar.
