När ditt barn går mot vuxen ålder möter du flera milstolpsbeslut. I båda fallen innebär en del av beslutet en önskan att hjälpa ditt barn att bli mer självständigt och ansvarsfullt. Men en milstolpe som du kanske inte förutser, även om det kommer att vara en del av deras uppväxtupplevelse, är arkiveringen av den första inkomstdeklarationen i ditt barns namn.
De flesta elever får inte lära sig att registrera skatter i skolan, även om IRS tillhandahåller en hel webbplats för lärare med titeln Understanding Taxes. Orsakerna varierar från underfinansiering till bristande intresse från studenter till ett allmänt misslyckande i utbildningssystemet med att identifiera färdigheter som studenter behöver.Detta har resulterat i ett resultat av FINRA Foundation att endast 17% av de svarande i åldrarna 18 till 34 är kunna visa grundläggande ekonomisk läskunnighet, inklusive hur man registrerar skatter.
De flesta barn har bara en svag uppfattning om vad inkomstskatter är, än mindre de specifika regler som de måste uppfylla. Det blir din roll som förälder att hjälpa ditt barn att initiera denna passera genom att utvärdera skatteregistreringskrav och / eller få vägledning från skatteprofessionella. Den här artikeln är utformad som en föräldrars "snabbguide" till detta ämne. Det täcker de grundläggande reglerna som du bör veta för att bestämma när ditt barn måste (eller borde) arkivera. Den erbjuder också förslag på hur du kan hjälpa ditt barn att ta ansvar för sina egna skatteuppgifter i framtiden.
Beroende barnstatus
En del människor tror felaktigt att deras barns status som beroende innebär att de inte behöver lämna in skatter. Det är helt enkelt inte sant. Beroende på barn berättar inte ditt barn från att lämna in en inkomstdeklaration om de uppfyller något av testerna i avsnittet "När ditt barn måste arkivera" nedan.
För att bli beroende måste ditt barn:
- Var medborgare eller laglig bosatt; Inte lämna in en gemensam återkomst (om gift); Var din son, dotter, styvbarn, berättigat fosterbarn, syskon, halvsyskon, styvsyskon, adoptivbarn eller ett avkomma till någon av dem; Var under ålder 19 i slutet av skatteåret, eller under 24 år om en heltidsstudent, eller någon ålder om permanent och helt funktionshindrad; Bor med dig i mer än halva året (vissa undantag gäller); Lita på dig för vid minst hälften av deras stöd; andBe hävdade att du endast är beroende av dig.
Det är värt att notera att personliga undantag för föräldrar och andra med anhöriga försvann genom att lagen om skattelättnader och jobb under 2017 gick bort. Men det finns fortfarande flera andra skattebesparingsmöjligheter. Dessa inkluderar chef för hushållen arkiveringsstatus, kreditskatt för barn, barn- och vårdkredit, intjänad kredit, American Opportunity Education Credit, avdrag för studielånsränta och avdrag för medicinsk kostnad.
När ditt barn måste arkivera
Fyra test avgör huruvida ett barn måste lämna in en federal inkomstdeklaration. Ett barn som uppfyller något av dessa tester måste lämna in:
- Barnet har intjänade intäkter (från investeringsränta, vinster, m.fl.) över 1100 $, barnet har intjänat över $ 12 200, barnets bruttoinkomst (intjänad plus ej intjänad) är större än den större på 1 100 $ eller intjänad inkomst plus $ 350, eller barns nettovinst från egenföretagande är $ 400 eller mer.
Ytterligare regler gäller för barn som är blinda, som är skyldiga socialskydd och Medicare-skatter på tips eller löner som inte har rapporterats till eller kvarhållits av arbetsgivaren, eller de som får lön från kyrkor som är undantagna från arbetsgivarens sociala trygghet och Medicare-skatter.
Om ansökan om avkastning krävs av det första testet ovan och barnet inte har någon annan inkomst utom intjänade intäkter, kan du undvika en separat ansökan för ditt barn genom att göra ett val som beskrivs senare.
När ditt barn ska arkivera
Ditt barn ska lämna in en självständig inkomstdeklaration även om det inte krävs om:
- Inkomstskatter hölls på intäkterna, de kvalificerar sig för intjänad kredit, De har tillräckligt med inkomst för att tjäna socialförsäkringsarbetskrediter, De vill öppna en IRA, eller Du vill att ditt barn ska få utbildningsupplevelsen av att skicka in skatter.
I de två första fallen är det främsta skälet till ansökan att erhålla en återbetalning om en är förfallen. De andra är inkomstberoende eller baserade på att dra nytta av en möjlighet att börja spara till pension eller att börja lära sig om personlig ekonomi.
Arkivering för att återkräva skatter som hålls tillbaka
Vissa arbetsgivare håller automatiskt tillbaka en del av betala för inkomstskatter. Genom att arkivera formulär W-4 i förväg kan barn som inte förväntar sig att vara skyldig inkomstskatt (och inte har skyldig inkomstskatt föregående ansökningsår) begära ett undantag. Om arbetsgivaren redan har innehållande skatt ska ditt barn lämna in en återkomst för att få återbetalning från IRS.
För att få en återbetalning måste ditt barn lämna in IRS-formulär 1040. (Formulär 1040EZ, som tidigare använts, är inte längre giltigt.) Chansen är att ditt barn kommer bara att skicka formulär 1040 och kommer inte att behöva inkludera några extra scheman. Barnet måste underteckna formuläret, bifoga en kopia av alla formulär W-2 som tillhandahålls av arbetsgivaren och IRS kommer att behandla återbetalningen. Även om de belopp som innehas är små bör du hjälpa ditt barn att lämna in formuläret 1040 till begära återbetalning. Det är snabbt, enkelt och - viktigast av allt - det lär ditt barn att varje skattedoll räknas.
Arkivering för att rapportera egenföretagare
Ditt barn kan rapportera inkomst från egenföretagande med hjälp av formulär 1040 och schema C (för att bestämma vinsten). (Liksom med formulär 1040EZ används inte schema C-EZ längre.) Om ditt barn har en nettoomsättningsinkomst på $ 400 eller mer ($ 108, 28 om ditt barn är anställd i en kyrka eller religiös organisation som är undantagen från arbetsgivarens sociala trygghet och medicinskatter.) måste barnet lämna in.
Använd Schema SE för att avgöra om ditt barn är skyldig till egenföretagande skatter (i huvudsak socialskatt och Medicare-skatter för dem som är egenföretagare). Ditt barn kan behöva betala egenföretagande skatter på 15, 3%, även om ingen inkomstskatt är skyldig.
Arkivering för att tjäna socialförsäkringsarbetet
Barn kan börja tjäna arbetskrediter för framtida socialförsäkring och Medicare-förmåner när de tjänar tillräckligt med pengar, arkiverar rätt skattedeklarationer och betalar Federal Insurance Contribution Act (FICA) eller egenföretagande skatt. För 2019 måste ditt barn tjäna 1 360 USD för att få en enda kredit. De kan tjäna högst fyra poäng per år.
Om inkomsterna kommer från ett täckt jobb, tar ditt barns arbetsgivare automatiskt FICA-skatten ur sin lönecheck. Om inkomsterna kommer från egenföretagande, betalar ditt barn självförvärvsskatt kvartalsvis eller vid inlämning i april.
Arkivering för att öppna en IRA
Det kan verka lite för tidigt för ditt barn att överväga att öppna ett individuellt pensionskonto (IRA) - IRS kallar det ett individuellt pensioneringsarrangemang - men om de har fått inkomst är det helt lagligt. Förresten, intjänade intäkter kan komma från ett jobb som anställd eller genom egenföretagande.
Även om ditt barn kan öppna antingen en traditionell eller Roth IRA och bidra med upp till 100% av nettoresultatet, är en Roth IRA det mest meningsfulla eftersom räntor kommer att samla skattefria i många år. Dessutom kan avgifterna (även om inte inkomsterna på de pengarna) tas ut skatte- och strafffritt när som helst.
Arkivering för utbildningsändamål
Inlämning av inkomstskatter kan lära barn hur det amerikanska skattesystemet fungerar samtidigt som de hjälper dem att skapa sunda arkiveringsvanor för senare i livet. I vissa fall kan det också hjälpa barn att börja spara pengar eller tjäna förmåner för framtiden som anges ovan.
Även om ditt barn inte är berättigat till återbetalning, vill tjäna socialförsäkringskrediter eller öppna ett pensionskonto är det viktigt att lära sig hur skattesystemet fungerar för att motivera ansträngningen.
Vad du behöver veta
När det gäller att hjälpa ditt barn att lämna in sina inkomstskatter, bör du veta följande:
- Lagligt har ditt barn huvudansvaret för inlämning och undertecknande av sina egna inkomstdeklarationer. Detta ansvar kan börja i alla åldrar, kanske långt innan ditt barn blir rösträtt. Enligt IRS-publikation 929 , "Om ett barn inte kan lämna in sin egen återkomst av någon anledning, till exempel ålder, måste barnets förälder, vårdnadshavare eller annan juridiskt ansvarig person lämna in den för barnet." Ditt barn kan få skattebristmeddelanden och till och med granskas. Om detta händer bör du omedelbart meddela IRS att åtgärden gäller ett barn. Enligt IRS-publikation 929 "kommer IRS att försöka lösa saken med föräldrarna eller föräldrarna till barnet i enlighet med deras myndighet."
Rapportera ditt barns inkomst på din självdeklaration
Ditt barn kan komma att hoppa över att lämna in en separat skattedeklaration och inkludera deras inkomst på din avkastning, men bara om:
- Ditt barns enda inkomst består av ränta, utdelning och kapitalvinster (obearbetad inkomst). Ditt barn var under 19 år (eller under 24 år om en heltidsstudent) i slutet av året. Ditt barns bruttoinkomst var mindre än 11 000 USD, Ditt barn skulle behöva lämna in en avkastning om du inte gör det här valet. Ditt barn lämnar inte in en gemensam avkastning för året, Inga beräknade skattebetalningar gjordes för året och inga överbetalningar från föregående år (eller från något ändrad avkastning) tillämpades på detta år under ditt barns namn och personnummer, ingen federal inkomstskatt hölls tillbaka från ditt barns inkomst enligt reglerna om källskydd för säkerhetskopiering, och du är den förälder vars avkastning måste användas när du använder de särskilda skattereglerna för barn.
Inkludera ditt barns obetalda inkomst i din skattedeklaration genom att använda IRS-formulär 8814. Det är viktigt att notera att det kan leda till en högre skattesats (upp till 37%) än om barnet lämnade in sin egen skattedeklaration. Det beror på mängden oförtjänt inkomst som ditt barn rapporterar.
Saker att diskutera med ditt barn
När ditt barn börjar tjäna sina egna pengar börjar du prata om skatter direkt.
- Gå över den första lönecheck-stubben. Prata om bruttoinkomst, eventuella avdrag för inkomstskatter och eventuella avdrag för FICA-skatter (Social Security and Medicare). Berätta för ditt barn att beroende på årets totala inkomst kan de förmodligen få återbetalning av inkomstskatter utan att FICA avdrag kommer inte att återbetalas och kommer att fortsätta att kvarhållas från intjänade löner. Detta skulle också vara en bra tid att förklara grunderna för social trygghet och medicin och fördelarna med att tjäna krediter i dessa program. Om det ser ut som ditt barns egenföretagande inkomst kommer att överstiga $ 400, ha samma diskussion om processen och de olika formerna de kan behöva arkivera samt behovet av att hålla kvitton för utgifter och varför. Förklara att två informationskrav krävs på varje inkomstskattform: skattebetalarens namn och skatteidentifikationsnummer (vanligtvis personnummer för barn). Eftersom IRS vill att dessa två artiklar ska matcha de uppgifter den har i filen, påminn ditt barn att inte använda smeknamn på skattedeklarationer. Beton att skattedeklarationer normalt betalas senast den 15 april varje år men att de kan arkivera tidigare om de är redo. IRS börjar normalt acceptera avkastning någon gång i januari. Se till att ditt barn förstår att skatteregistreringar är konfidentiella och att de inte ska lämna dem där nyfikna ögon kan se dem. Uppmuntra ditt barn att underteckna sin egen skattedeklaration och formulär om det är möjligt. Påminn dem om att de undertecknar under "straff för perjury", vilket innebär att om deras avkastning inte är ärlig, kommer de att ligga under ed. Tvinga fram vikten av att uppmärksamma skatter, arkivera i tid och ta IRS-skyldigheter på allvar.
Poängen
Det är upp till dig att diskutera och undervisa inlämning av inkomstskatt till ditt barn. Det bästa sättet att göra detta är att börja tidigt, vara tålamod och gå ditt barn noggrant genom processen. Förklara helt så mycket du behöver, men känn dig inte som om du måste ta itu med alla skatteregler. Det kan ju vara ganska tufft för erfarna skattebetalare. Slutligen konsultera en skatteproffs om du fastnar.
