Under de senaste åren har råvaruhandlare tjänat på några av de starkaste trenden som finns överallt på de offentliga marknaderna. Som vi kommer att diskutera i den här artikeln har de definierade stödnivåerna, mätt med stigande trendlinjer, gett konsekventa inresepositioner för strategiska handlare som vill få exponering. Under de senaste veckorna verkar haussehandlare ha tappat en del av sin övertygelse och priserna har börjat konsolideras. Den senaste tidens introduktion av sidleds momentum dominerar nu prisåtgärden och verkar skapa tydliga nivåer av stöd och motstånd. När de är trasiga kommer dessa nivåer troligen att definiera riktningen för nästa del av den långsiktiga trenden. (Se vidare: 3 diagram som föreslår att det är dags att köpa varor .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
När aktiva handlare ser ut för att få exponering för en bred korg med världens mest efterfrågan-råvaror, vänder de sig till börshandlade fonder (ETF) som Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Som ni kan se nedan handlade fonden längs en viktig stigande trendlinje för andra halvåret 2017. Baserat på diagrammet skulle handlare troligen ha fortsatt att förvänta sig att trenden fortsätter under större delen av 2018, men pausen under stödet tidigt sommaren var en indikation på att drivkraften försvagades, och du kommer att upptäcka att fonden har handlat med ett kanalmönster sedan dess. Aktiva handlare kommer att hålla ett nära öga på de prickade trendlinjerna eftersom en närhet utöver en av nivåerna troligen kommer att användas som en katalysator för en skarpare rörelse i riktning mot breakout. Baserat på det närliggande stödet från 200-dagars glidande medelvärde, förväntar vi oss att handlare kommer att ha en uppåtriktad förspänning och de flesta kommer sannolikt att sätta sina stoppförluster under de psykologiska $ 17 i händelse av en överraskande försäljning. Målpriser kommer sannolikt att fastställas nära svänghöjningen 2018 på $ 18, 47. (För mer, se: Teknisk analys: Diagrammönster .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Ett av de mest följda diagrammönstren kallas flaggmönstret. Om du inte är bekant hittas det här konsolideringsmönstret genom att identifiera värdepapper som handlas inom kortvariga fallande kanalmönster mitt i en långsiktig upptrend. Som du kan se i diagrammet för iShares Commodities Select Strategy ETF har de nedåtgående lutande trendlinjerna skapat tydliga nivåer för att placera köp- och stopporder, men det senaste testet med stöd för 200-dagars glidande medelvärde antyder att tjurarna har fortfarande kontroll och att ett utbrott utöver motståndet kan vara några dagar bort. En paus ovanför motståndet skulle leda till att de flesta aktiva handlare sätter sina kortsiktiga målpriser nära $ 40 och sedan troligen betydligt högre efter det om 2018-höjden skulle brytas. (För mer, se: Analysera diagrammönster: flaggor och vimplar .)
Material Select Sector SPDR Fund (XLB)
Ett annat populärt konsolideringsmönster är känt som det symmetriska triangelmönstret, som du kan se är att bilda på kartan för Materials Select Sector SPDR Fund. Liksom i fallet med de ovan nämnda mönstren, skulle ett brott bortom en av de definierade trendlinjerna signalera ett utbrott i rörelsens riktning. Baserat på det kombinerade stödet för de långsiktiga rörliga medelvärdena och den lägre trendlinjen, skulle vi förvänta oss att handlare kommer att hålla en förspänning till uppsidan och titta på nära över $ 60 innan de satsar på ett steg högre. (För mer om detta ämne, kolla in: Trianglar: En kort studie i fortsättningsmönster.)
Poängen
Råvaror har handlat inom definierade trendtrender under de senaste åren, men de senaste konsolideringsperioderna har vissa handlare berört över en reversering. Med tanke på analysen som diskuterats ovan, kan vi förvänta oss att näringsidkare kommer att följa mönstren noggrant och hålla en förspänning uppåt på grund av det närliggande stödet av långvariga rörliga medelvärden. En paus över motståndet i närheten kan leda till en stark finish till 2018 för de flesta varor. (För mer, se: långsiktiga handlare är bullish på råvaror .)
