Innehållsförteckning
- Vad du ska leta efter i ett balansöverföringskort
- Hur man gör en kreditkortsbalansöverföring
- Hur man gör en kreditkortsbalansöverföring
- Begär överföringen
- Akta dig nådeperioden
- Överföringar till befintliga kort
- Jämförelse av personliga lån
- Poängen
Att flytta utestående skulder på ett kreditkort till ett annat kort - vanligtvis ett nytt - är en balansöverföring. Kreditkortsbalansöverföringar används vanligtvis av konsumenter som vill flytta det belopp de är skyldiga till ett kreditkort med en lägre räntesats, färre påföljder och bättre fördelar som belöningspoäng eller resmiljö.
Vad är ett överföringskreditkort? Många kreditkortsföretag erbjuder gratis balansöverföringar till locka korthållare. Även om sådana erbjudanden blir sämre, kan de också erbjuda en kampanj- eller introduktionsperiod på sex till cirka 18 månader där ingen ränta debiteras på det överförda beloppet.
Problemet: Att överföra en saldo innebär att du bär en månadsbalans och att bära en månadssaldo (till och med en med en ränta på 0%) kan innebära att kreditkortets avdragsperiod förloras - och att du får överraskningsränta på nya inköp.
Med omsorg kan kunniga konsumenter dra fördel av dessa incitament och undvika höga räntor medan de betalar ned skulder. Men konsumenterna måste studera erbjudanden noggrant.
Key Takeaways
- Kreditkortsbalansöverföringar används vanligtvis av konsumenter som vill flytta det belopp de är skyldiga till ett kreditkort med en lägre räntesats. Många kreditöverföringar innebär oväntade avgifter och andra villkor.Alla villkor under något av kortinnehavaravtalen kan orsaka intressen till hoppa till en hård straffränta.
Vad du ska leta efter i ett balansöverföringskort
Balansöverföringar kan spara pengar. Säg att en kortinnehavare har en saldo på 5 000 USD på ett kreditkort med 20% tillämpad procentsats. Att bära detta saldo kostar ungefär 1 000 dollar per år, till denna hastighet. Efter att ha säkrat en 0% -balansöverföring på ett nytt kreditkort och flyttat saldot på 5 000 dollar, får korthållaren ett år att betala det utan ränta och bara en avgift för att överföra saldot.
Men detaljer och överraskningar av dessa överföringar är många. Till exempel, efter överföringen måste kortinnehavaren fortfarande göra den lägsta månatliga betalningen på kortet före förfallodagen för att behålla den 0% -räntan. Och var uppmärksam på räntan. Har det nya kortet en standardränta som är högre än den ränta som saldot åker på det aktuella kortet?
På samma sätt kan varje standard under något av kortinnehavaravtalet - som att göra betalningar försenade, överskrida kreditgränsen eller studsa en check - göra att räntan hoppar till en straffränta upp till 29, 99%. 0% -nivån är vanligtvis giltig i 12 eller 18 månader. Kan det överförda saldot betalas ut under den perioden? Om inte, vilken ränta sparkar in efteråt? (Och förvänta dig inte en påminnelse från kreditkortsföretaget om när kampanjfrekvensen upphör.)
För konton som involverar ett nytt kreditkort kräver villkoren för kortinnehavaren att slutföra saldoöverföringen inom en viss tid (vanligtvis en till två månader) för att få en kampanjfrekvens. Dagen efter att fönstret stängs börjar vanliga räntor. Ett kreditkortsföretag tillåter i allmänhet inte en befintlig kund att överföra en saldo till ett nytt konto.
En förfallen betalning med borgenären som kommer att erhålla saldot, eller om kortinnehavaren har ansökt om konkurs, kan också leda till att överföringen minskas.
Att överföra en balans om det inte finns något erbjudande av 0% eller låg ränta kan fungera, men gör matematik först. Säg att en kortinnehavare har en saldo på $ 3000 med en ränta på 30%, vilket innebär att $ 900 per år är ränta. Att överföra saldot till ett kort med en 27% apr och en 3% överföringsavgift innebär att betala $ 810 i ränta per år, plus en $ 90 balansöverföringsavgift. Korthållaren skulle gå sönder först efter ett år.
I det här exemplet behöver kortinnehavaren en affär där APR är mindre än 27%. En bättre plan kan vara att be den befintliga kortutgivaren om en räntesänkning till 27% eller mindre, vilket sparar balansöverföringsavgiften.
Var du ska titta
Om du konsulterar en webbplats med kreditkortsjämförelser, ska du vara medveten om att dessa webbplatser vanligtvis får remissavgifter från kreditkortsföretagen när en kund ansöker om ett kort via webbplatsen och godkänns. Vissa kreditkortsföretag har också påverkat informationen som webbplatser publicerar om sina kort på ett sätt som snedvrider bilden av kortets kostnader.
Consumer Financial Protection Bureau erbjuder en guide för hur du handlar på utgivare och jämförelse webbplatser.
Hur man gör en kreditkortsbalansöverföring
Hur fungerar överföringar av kreditkortsbalans? Efter att ha fått godkännande för ett kort med ett erbjudande om 0% ränta på balansöverföring, ta reda på om 0% -räntan är automatisk eller beror på en kreditkontroll. Nästa steg är att bestämma vilka balanser som ska överföras; kort med hög ränta bör komma först. Saldot behöver inte vara i kortinnehavarens namn för att kvalificera sig för en överföring.
Beräkna därefter överföringsavgiften, som vanligtvis är 3% till 5% ($ 30 till $ 50 för varje $ 1 000 som överförs). Finns det ett beloppstak på avgiften? Det kan göra överföring av större saldor värdefull. Kontrollera också kreditgränsen på ditt nya kort. Den begärda saldoöverföringen kan inte överskrida den tillgängliga kreditgränsen, och balansöverföringsavgifterna räknas till den gränsen.
Nästa fråga är var man ska överföra medlen. Bör fonderna gå direkt till krediträntan med hög ränta för att betala tillbaka resterande saldo? Under vissa omständigheter kan kortinnehavaren sätta in checken på sitt bankkonto, men det är svårt. Se till att kreditkortet uttryckligen anger att de medel som deponerats till ett bankkonto inte kommer att betraktas som ett kontantförskott. Det kan leda till högt intresse för transaktionen.
Begär överföringen
Även om det kallas en balansöverföring, betalar ett kreditkort faktiskt ett annat. Mekaniken inkluderar:
Balansöverföringskontroller. Den nya kortutgivaren (eller utgivaren av kortet till vilken saldot överförs) förser kortinnehavaren med checkar. Korthållaren gör checka ut till kortföretaget de vill betala. Vissa kreditkortsföretag låter kortinnehavaren göra utcheckningen för sig själva, men se till att detta inte kommer att betraktas som ett kontantförskott.
Online- eller telefonöverföringar. Kortinnehavaren ger kontouppgifterna och beloppet till det kreditkortsföretag som de överför saldot till och det företaget ordnar överföring av medel för att betala av kontot. Om du till exempel betalar ett saldo på 5 000 USD på ditt visumkort med hög ränta och överför det saldot till ett MasterCard med ett erbjudande på 0%, skulle du ge MasterCard namn, betalningsadress och kontonummer för ditt Visa-kort, och ange att du vill ha $ 5 000 till det visakontot.
Direkt insättning. Kortinnehavaren måste kunna tillhandahålla bankkontot och routingnumret för det konto som ska överföras överföringsmedel.
Låt minst två till tre dagar (kanske upp till 10) för den nya borgenären att betala den gamla; övervaka varje gammalt konto för att se när balansöverföringen rensas. Kortinnehavaren bör också hålla ett öga på det nya kontot för att se när saldot har överförts, särskilt om kortet kommer att användas för att göra inköp.
Akta dig nådeperioden
Människor som utnyttjar dessa erbjudanden befinner sig ibland på kroken för oväntade räntekostnader. Problemet är att överföra en saldo innebär att du bär en månadssaldo. Att bära en månatlig balans genom att inte betala av skulden varje månad - även en med 0% -ränta - kan innebära att man tappar kortets avdragstid och betalar överraskningsränta på nya inköp.
Avdragsperioden är tiden mellan slutet av kreditkortfaktureringscykeln och fakturadatumet. Under den perioden (enligt lag, minst 21 dagar) behöver kortinnehavaren inte betala ränta på nya inköp. Men avdragsperioden gäller endast om kortinnehavaren inte har något balans på kortet. Det som många konsumenter inte inser är att att en balans från en kampanjbalansöverföring påverkar graden.
Utan avdragsfrihet kan du köpa det nya kortet när du har slutfört balansöverföringens räntekostnader. En bra förändring: Sedan lagen om kreditkortsansvar, ansvar och avslöjande från 2009, kan kreditkortsföretag inte längre tillämpa betalningar till de lägsta räntebalanserna först; de måste nu tillämpa dem först med de högsta räntorna.
Samtidigt säger Consumer Financial Protection Bureau att många kortutgivare inte gör sina villkor tydliga i sina kampanjerbjudanden. Emittenter är skyldiga att berätta för konsumenterna hur nådeperioden fungerar i marknadsföringsmaterial, i applikationsmaterial och på kontoutdrag, bland annat kommunikation. Ibland finns dessa uttalanden inte ens i själva kreditkortserbjudandet, utan någon annanstans på kreditkortsutgivarens webbplats, till exempel i ett Hjälp, FAQ eller kundtjänstområde.
Tänk också på att många erbjudanden föreskriver att kortinnehavarens kreditpoäng bestämmer det faktiska antalet månader på 0% balansöverföring under introduktionsperioden.
Om villkoren för avtalsperioden för köp efter en överföring är oklara är alternativ att vidarebefordra erbjudandet och leta efter en med tydligare villkor; ta 0% balansöverföringserbjudande, men använd inte kortet för några inköp förrän balansöverföringen har betalats ut; eller välj ett kreditkort som erbjuder en introduktionsperiod på 0% för samma antal månader på både balansöverföringar och nya inköp.
Det enda sättet att få tillbaka nådeperioden på ett kort och sluta betala ränta är att betala av hela balansöverföringen, liksom alla nya inköp.
Att överföra en kreditkortsaldo bör vara ett verktyg för att slippa skuld snabbare och spendera mindre pengar på ränta utan att skada ens kreditbetyg.
Överföringar till befintliga kort
Balansöverföringar kan också göras med ett befintligt kort, särskilt om emittenten kör en speciell kampanj. Detta kan dock vara svårt om det befintliga kortet redan har en balans att överföringen bara ökar.
Anta att en kortinnehavare är skyldig $ 2, 000 på ett kort med en 15% APR innan de överför en saldo på $ 1000 från ett andra kort. Den erbjudna balansöverföringsfrekvensen är 0% under sex månader. Kortinnehavaren betalar ut 1 000 dollar på sex månader, men eftersom 0% -delen av kreditkortsskulden betalas först, gäller den 15% -räntan för sex månader på de 2 000 $ som inte var berörda av betalningar. Samtidigt har kortet från 1 000 dollar överfördes från en ränta på 12% april, vilket motsvarar en förlust på 3%.
Tänk också på vad du lägger till ett stort belopp på ett kort för kreditutnyttjandeförhållandet - det vill säga procentandelen av den tillgängliga kredit som har använts - vilket är en viktig del av kreditens poäng. Säg att en kortinnehavare har ett kort med en $ 10.000-gräns och en $ 1.250-saldo. Kortinnehavaren använder 12, 5% av sin kreditgräns. Sedan överför de $ 5 000, vilket skapar en total saldo på 6 250 $. De använder nu 62, 5% av sin kreditgräns. Denna ökning av saldot på ett kort kan skada kortinnehavarens kreditpoäng och i slutändan få räntan att stiga på detta och andra kort. Detta kan naturligtvis kompenseras av det lägre saldot på $ 5000 på kortet med högre ränta från vilket överföringen gjordes.
Jämförelse av personliga lån
Vissa finansiella rådgivare anser att kreditkortsbalansöverföringar är meningsfulla endast om en kortinnehavare kan betala av hela eller större delen av skulden under kampanjränteperioden. Efter den perioden löper en kortinnehavare troligen ut mot en annan hög ränta på sin saldo, i vilket fall ett personligt lån - med räntor som tenderar att vara lägre, fast eller båda - är förmodligen det billigare alternativet.
Om det personliga lånet måste säkras kan kortinnehavaren emellertid inte vara säker på att pantsätta tillgångar som säkerhet. Kreditkortsskuld är inte säker, och i händelse av fall är det osannolikt att kortutgivaren stämmer och kommer efter kortinnehavares tillgångar. Med ett säkert personligt lån kan långivaren ta tillgångar för att återta förluster.
Poängen
Att överföra ett kreditkortsbalans bör vara ett verktyg för att slippa skuld snabbare och spendera mindre pengar på ränta utan att ta ut avgifter eller skada ens kreditbetyg. Efter att ha förstått det finstilta av villkoren, gjort matematiken innan du ansökt och skapat en realistisk återbetalningsplan (en som betalar ut balansöverföringen innan du gör nya inköp), kan ett räntaerbjudande på 0% på ett nytt kort vara ett skarpt drag.
