Diagonal spridning definition

Vad är en diagonal spridning?

En diagonal spridning är en optionstrategi som upprättas genom att samtidigt gå in i en lång och kort position i två alternativ av samma typ (två calloptioner eller två säljoptioner) men med olika strejkpriser och olika utgångsdatum. Dessa strukturer har vanligtvis ett förhållande om 1 x 1.

Denna strategi kan luta hausseartad eller baisse, beroende på strukturen för alternativen.

Hur en diagonal spridning fungerar

Denna strategi kallas en diagonal spridning eftersom den kombinerar en horisontell spridning, även kallad en tidsspridning eller kalenderspridning, som representerar skillnaden i utgångsdatum, med en vertikal spridning eller prisspridning, som representerar skillnaden i strejkpriser.

Namnen horisontella, vertikala och diagonala uppslag hänvisar till positionerna för varje alternativ på ett alternativ rutnät. Alternativ listas i en matris av strejkpriser och utgångsdatum. Därför listas de alternativ som används i vertikala spridningsstrategier i samma vertikala kolumn med samma utgångsdatum. Alternativ i en horisontell spridningsstrategi använder samma strejkpriser, men har olika utgångsdatum. Alternativen är därför arrangerade horisontellt i en kalender.

Alternativ som används i diagonala uppslag har olika strejkpriser och utgångsdagar, så alternativen är arrangerade diagonalt på offertnätet.

Typer av diagonala uppslag

Eftersom det finns två faktorer för varje alternativ som är olika, nämligen strejkpriset och utgångsdatumet, finns det många olika typer av diagonala uppslag. De kan vara hausse eller baisseartade, långa eller korta och använda satser eller samtal.

De flesta diagonala uppslag avser långa uppslag och det enda kravet är att innehavaren köper alternativet med det längre utgångsdatumet och säljer alternativet med det kortare utgångsdatumet. Detta gäller såväl samtalstrategier som läggsstrategier.

Naturligtvis krävs också det konverserade. Korta spridningar kräver att hållaren köper det kortare löptiden och säljer det längre löptid.

Det som avgör om antingen en lång eller kort strategi är hausseartad eller bearish är kombinationen av strejkpriser. Tabellen nedan visar möjligheterna:

Diagonala uppslag	Diagonala uppslag	Utgångsdatum	Utgångsdatum	Strike Price	Strike Price	Underliggande antagande
samtal	Lång	Sälj nära	Köp långt	Köp lägre	Sälj högre	hausse
	Kort	Köp nära	Sälj långt	Sälj lägre	Köp högre	baisse
Puts	Lång	Sälj nära	Köp långt	Sälj lägre	Köp högre	baisse
	Kort	Köp nära	Sälj långt	Köp lägre	Sälj högre	hausse

Exempel på en diagonal spridning

Till exempel, i en hausseartad långa samtal diagonal spridning, köp optionen med det längre utgångsdatumet och med ett lägre strejkpris och sälj optionen med det närmaste utgångsdatumet och det högre strejkpriset. Ett exempel skulle vara att köpa ett samtalalternativ på 20 USD per december och samtidigt försäljning av ett samtal om 25 $ för april.

logistik

Vanligtvis resulterar lång vertikal och lång kalenderspridning i en debitering till kontot. Med diagonala uppslag kommer kombinationerna av strejker och utgångar att variera, men en lång diagonal spridning är vanligtvis på för en debitering och en kort diagonal spridning är inställd som en kredit.

Det enklaste sättet att använda en diagonal spridning är också att stänga handeln när det kortare alternativet löper ut. Men många handlare "rullar" strategin, oftast genom att byta ut det löpt ut alternativet med ett alternativ med samma strejkpris men med utgången av det längre alternativet (eller tidigare).

Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivning

Relaterade villkor

Definition av julgranalternativstrategi En julgran är en komplex strategi för handel med alternativ som uppnås genom att köpa och sälja sex köpoptioner med olika strejker för en neutral till hausseartad prognos. mer Definition av omvänd kalenderdisposition En omvänd kalenderspridning är en typ av enhetshandel som handlar om att köpa ett kortvarigt alternativ och sälja ett långsiktigt alternativ på samma underliggande säkerhet med samma strejkpris. mer Debit Spread Definition En debittspread är en strategi för att samtidigt köpa och sälja optioner av samma klass, olika priser och resultera i ett nettoutflöde av kontanter. mer horisontell spridningsdefinition En horisontell spridning är en samtidig lång och kort derivatposition på samma underliggande tillgång och strejkpris men med en annan utgång. mer Definition av vertikal spridning En vertikal spridning innebär att samtidigt köpa och sälja optioner av samma typ (samtal eller samtal) och utgång, men till olika strejkpriser. mer Definition och exempel på Iron Condor En järnkondor är en alternativstrategi som innebär att köpa och sälja samtal och sätter olika strejkpriser när näringsidkaren förväntar sig låg volatilitet. mer Partnerlänkar