Det finns gott om skäl att överväga en RRA-individuell pensionskonto (IRA), som överför medel från ett befintligt traditionellt IRA (eller ett annat pensionskonto) till ett Roth IRA. Här är en snabb titt på hur du konverterar till en Roth IRA, plus överväganden när du avgör om det är vettigt för dig.
Key Takeaways
- En Roth IRA-rollover (eller konvertering) skifter pengar från en traditionell IRA eller 401 (k) till en Roth. Du kan komma runt Roth IRA inkomstgränser genom att göra en rollover. Du är skyldig skatt på alla belopp du konverterar, och det kan vara betydande.
Hur man konverterar till en Roth IRA
De flesta större mäklarföretag gör det enkelt att konvertera till en Roth. I allmänhet är det en trestegsprocess:
1. Finansiera ditt traditionella IRA (eller ett annat pensionskonto). Om du inte redan har en måste du öppna och finansiera en först.
2. Betala skatt på dina bidrag och vinster. Du gör Roth IRA-bidrag med dollar efter skatt. Om du redan har dragit av dina traditionella IRA-bidrag, är du skyldig skatt nu. Detta låter som ett tillräckligt enkelt steg, men kom ihåg att skattetrycket kan vara betydande.
3. Konvertera kontot till en Roth IRA. Om du inte har en Roth IRA än så öppnar du en under rollover.
Roth IRA Rollover Methods
Det enklaste sättet att konvertera till en Roth är en förvaltare eller direkt övergång från en finansiell institution till en annan. Berätta för din traditionella IRA-leverantör att du vill överföra pengarna direkt till din Roth IRA-leverantör.
Om båda IRA: erna är på samma företag kan du be din finansiella institution att överföra ett specifikt belopp från din traditionella IRA till din Roth. Denna metod kallas samma förvaltaröverföring.
Med en indirekt rollover får du en distribution från din traditionella IRA. Du har då 60 dagar på dig att sätta in det i din Roth IRA.
Konvertera från en 401 (k)
Du kan också konvertera andra pensionskonton, till exempel en arbetsgivarsponserad 401 (k) eller 403 (b) -plan när du lämnar ditt jobb. Vissa planer låter dig få åtkomst till pengarna medan du fortfarande arbetar - en "distribution i tjänst." Men du måste vanligtvis uppnå åldern 59½ innan du kan göra det.
Då har du bara 60 dagar på dig att sätta in alla pengar på ett nytt Roth-konto - inklusive de 20% som du inte fick. Missa tidsfristen och alla pengar som inte rullas över till en Roth IRA kommer att bli föremål för en 10% tidig uttagsstraff om du är yngre än 59 ½. Och du kommer fortfarande att hålla fast vid inkomstskatter på hela det konverterade beloppet.
Roth IRA Fördelar
Roth IRAs erbjuder flera viktiga fördelar som inte erbjuds av andra pensionsplaner.
Till att börja med växer Roth IRA-intäkterna skattefria och uttag vid pensionering är också skattefria. Du kan också dra tillbaka dina bidrag när som helst, oavsett ålder. Dessutom finns det inga nödvändiga minimidistributioner (RMD) för Roth IRA: er. Det betyder att om du inte behöver pengarna kan du lämna kontot ensamt och skicka det till dina arvingar.
En Roth-konvertering är särskilt attraktiv om du förväntar dig att din framtida skattesats ska vara högre än din nuvarande skattesats. Och om dina intäkter är tillräckligt höga för att förhindra att du bidrar direkt till en Roth IRA, kan du använda en Roth-konvertering som en bakdörrspost i framtida skattefria inkomst vid pensionering.
Ska du konvertera till en Roth IRA nu?
När du väl har bestämt dig för att en Roth IRA är ditt bästa avgångsvalg kommer beslutet att konvertera till ditt aktuella års skatteregning. Det beror på att när du flyttar pengar från ett pensionskonto före skatt, till exempel en traditionell IRA eller 401 (k), till en Roth, måste du betala skatt för den inkomsten.
Fördelar
-
- Roth IRA: er har enorma skattefördelar, inklusive skattefri tillväxt och skattefria uttag vid pensionering.
-
- Du kan dra tillbaka bidrag när som helst, av någon anledning, skattefria.
-
- Till skillnad från traditionella IRA: er och 401 (k) har en Roth inte krävt minstfördelningar.
Nackdelar
-
- Du betalar skatt för konverteringen - och det kan vara betydande.
-
- Du kanske inte gynnas om din skattesats är lägre i framtiden.
-
- Du måste vänta fem år för att ta skattefria uttag från Roth, även om du redan är 59½.
Det är meningsfullt: Om du ursprungligen hade lagt pengarna i en Roth, skulle du ha betalat skatt för det året då du bidrog.
En Roth IRA-rollover är mest fördelaktig när:
- Du har kontanter till hands för att betala skatten. Du kan bli frestad att använda några av de konverterade medlen för att täcka dina skatter. Men det betyder att du kommer att missa år eller decennier av skattefri tillväxt på de pengarna. Och du kanske är skyldig 10% straff på pengarna. Det utlöser inte tunga skattekonsekvenser. Var försiktig: Det belopp som du konverterar, när du lägger till det i innevarande års inkomst, kan flytta dig till en högre skatteklass eller belasta dig för skatter som du annars inte skulle betala. Till exempel pensionärer som konverterar tillgångar till en Roth IRA kan i slutändan betala mer skatt på sina socialförsäkringsförmåner och högre Medicare-premier om det konverterade beloppet lyfter deras inkomst över vissa nivåer. En skatterådgivare kan hjälpa till att krossa siffrorna. Ditt befintliga IRA-konto har nyligen tappats. En lägre saldo i din traditionella IRA innebär att du är skyldig mindre skatt vid konverteringstid och har en större potential för skattefri tillväxt. Om du konverterar befintliga pensionsskuldsaldon till en Roth IRA detta kalenderår betalar du skatten när du skickar in din skattedeklaration vid skattetid nästa år. Du befinner dig i en lägre skatteklass än vanligt, kanske för att du jobbade mindre, bytte jobb eller missade en bonus. Du har mer specificerade avdrag än vanligt, vilket kan hjälpa till att sänka din beskattningsbara inkomst. Du tjänar för mycket för att bidra till en Roth under innevarande år, men du räknar med en högre skattesats under pensionen.
Poängen
Att konvertera till en Roth IRA är lättare än någonsin. Du kan överföra en del av eller hela ditt befintliga traditionella IRA (eller annat pensionskonto) till en Roth IRA, oavsett din inkomst. Men kom ihåg att begränsningar för inkomstberättigande fortfarande gäller för innevarande år.
När konverteringen är klar, gratulera dig själv: Du har precis registrerat dig i flera års skattefri tillväxt. Det kan vara hela skillnaden mellan en stressande - och en salig - pension.
