Typer av 457 planer
Precis som en 401 (k) eller 403 (b) -plan, gör en 457-plan dig möjlighet att investera en del av din lön på förhand. Pengarna växer, skattefria och väntar på att du ska bestämma vad du ska göra med dem när du går i pension. Du ska gå i pension. Så vad gör du med det?
Dina alternativ beror delvis på vilken typ av 457-plan du har: Är det en 457 (b) eller "kvalificerad" plan eller är det sorten 457 (f) eller "oberättigad"?
Key Takeaways
- Hur en 457-plan fungerar efter pensioneringen beror till stor del på vilken typ av plan du har - en 457 (b) eller 457 (f). Utdelningar är beskattningsbara, men till skillnad från andra arbetsgivarsponserade planer finns det ingen straff för tidiga uttag från en 457-plan. Eftersom 457-planer är komplexa är det klokt att prata med en ekonomirådgivare eller skatteplaneringsekspert innan du går i pension.
Kvalificerade 457 (b) planer är de vanligaste och är vanligtvis tillgängliga för alla anställda i en stat eller lokal myndighet. Tillgångar i dessa planer förvaras i förtroende och har rollover privilegier som liknar de för en 401 (k) eller 403 (b).
Icke-statliga organisationer eller 501 (c) organisationer kan också erbjuda stödberättigande 457 (b) planer, men bara till vissa ”högkompenserade anställda.” Dessutom hålls tillgångar i dessa planer inte i förtroende utan förblir hos arbetsgivaren tills distributionen har skett. Överrullningsprivilegierna är också mycket mer begränsade.
Ineligible 457 (f) planer är endast tillgängliga för ”högkompenserade anställda” i icke-statliga organisationer: välgörenhetsorganisationer, privata ideella organisationer osv. Även här förvaras tillgångar inte i förtroende utan hålls av arbetsgivaren förrän de distribueras.
Eftersom bidrag till en 457 (f) är praktiskt taget obegränsad, kräver IRS att medlen har en ”väsentlig risk för förlust.” Om du till exempel har en 457 (f) plan och lämnar din arbetsgivare innan en överenskommen datum eller innan du når normal pensionsålder kan du riskera att förlora alla pengar du har investerat i planen. Låter hårt, men det är det pris du betalar för den söta affären att kunna investera så mycket du vill på skatteuppskjuten basis och få det att bli skattefritt.
Hur uttag fungerar
Men du kommer att bli snäll om du aldrig tar ut några pengar. Både statliga och icke-statliga 457 (b) planer omfattas av IRS-kravet om minimidistribution (RMD) som säger att du vid 72 års ålder måste du börja dra tillbaka en viss del av medlen på ditt konto eller betala en skattestraff (förutsatt att du inte gjorde vänd 70½ i slutet av 2019; i så fall gäller den gamla tröskeln för RMD: ar - 70½ - fortfarande).
Underlåtenhet att ta RMD kommer att resultera i en 50% icke avdragsgill punktskatt.
Alternativ för övergång och överföring
Rollovers
Du kan rulla över medel i din regeringsplan 457 (b) till en traditionell IRA, 401 (k), 403 (b) eller en annan 457 regeringsplan. Reglerna för 457 (b) planer hos en privat skattefri organisation är mycket mer restriktiva. Dina medel i en sådan plan kan bara rullas över till en annan icke-statlig 457-plan.
Med en 457 (f) -plan är gränserna likadana: Du får inte rulla över medel från en 457 (f) -plan till en 457 (b) eller någon annan kvalificerad pensionsplan (t.ex. en IRA).
Fondöverföringar
Det finns inget alternativ att överföra en 457 (f) -fond.
Särskilt övervägande för 403 (b) Planhållare
Vissa skattefri organisationer är kvalificerade att erbjuda både 403 (b) och 457 (b) planer. Om så är fallet på ditt jobb, och du har valt att bidra till båda, måste du vara medveten om skillnader när det gäller uttag, övergång och överföring av dina medel. Men var också medveten om att genom att bidra till båda planerna kommer du att kunna öka dina avgiftsbesparade pensionssparande kraftigt, vilket kan vara till stor hjälp om du har råd att göra det.
Poängen
Även om ny lagstiftning har gjort dem lättare att förstå, är 457 pensionsplaner komplicerade. Antag inte att reglerna för 401 (k) och andra skatteförmånliga planer som erbjuds i den vinstdrivande världen gäller. Till och med 403 (b) planer, det andra fordonet som väljs för offentliga och ideella anställda, fungerar annorlunda på vissa viktiga sätt.
