Vad är ett depåbevis för ett holdingbolag?
Ett holdingföretagskvitto (HOLDR) är en säkerhet som gör att investerare kan köpa och sälja en korg med aktier i en enda transaktion. HOLDR: er möjliggör för investerare att handla aktier i en specifik bransch, sektor eller grupp.
Förståelse av holdingföretagets depåbevis
Ett depåkvitto för holdingbolag (HOLDR) är en fast samling av börsnoterade aktier förpackade tillsammans som en aktie. HOLDR skapades av Merrill Lynch och handlades endast på New York Stock Exchange (NYSE).
HOLDR: er täcker ett brett utbud av olika branscher som bioteknik, läkemedel och detaljhandel. Varje HOLDR representerar individuellt ägande i de lager som ligger under HOLDR, och värdet på HOLDR varierar med värdeförändringen på de underliggande aktierna.
HOLDR: er gör det möjligt för en investerare att få exponering mot en marknadssektor till en låg kostnad och diversifiera sig inom den sektorn. För att få samma diversifieringsnivå utan detta fordon skulle investeraren behöva köpa varje företag individuellt och därmed öka beloppet som betalas i provisioner.
HOLDR: s bortgång
HOLDR: er samlas ofta in med börshandlade fonder (ETF), och medan båda produkterna delar lågkostnad, låg omsättning och skatteeffektiva egenskaper, är de olika investeringsfordon.
ETF: er investerar i index som innehåller många komponenter och som regelbundet ändras. Däremot är en HOLDR en statisk grupp av bestånd valda från en viss bransch och deras komponenter ändras sällan. ETF: er spårar också någon form av ett underliggande index, medan HOLDR inte gör det. ETF-innehav hanteras och justeras periodiskt för att ge bästa möjliga avkastning inom detta index. Om ett företag förvärvas och tas bort från en HOLDR ersätts inte dess lager, vilket kan leda till mer koncentration och ökad risk.
Till skillnad från ETF: er bestämmer Merril Lynch sammansättningen av varje HOLDR, och HOLDR: er kan variera mycket från varandra. En annan viktig skillnad mellan HOLDR: er och ETF: er är att investerare i HOLDR: er har direkt ägande i den underliggande aktien, vilket inte är fallet för ETF: er, och som ett resultat har investerare i HOLDR: er röst- och utdelningsrättigheter.
HOLDR: er köps vanligtvis i massor av 100, och kan därför vara mycket dyra, och därmed utesluter de flesta små investerare från att delta i dem. HOLDR: er hjälpte till att ge upphov till ETF: er, vars popularitet så småningom konsumerade vissa HOLDR: er och orsakade att andra likviderades. I december 2011 konverterades sex av de 17 befintliga HOLDR: erna till ETF-strukturer och de återstående 11 likviderades. ETF: er är ofta att föredra framför investerare och uppfyller samma syfte som HOLDR.
