Vad är en hands-off investerare
En hands-off investerare föredrar att ställa in en investeringsportfölj och endast göra mindre förändringar under en lång tid. Många avstängda investerare använder indexfonder eller måldatumfonder som endast gör små och långsamma förändringar i deras innehav och därför inte kräver mycket övervakning.
BREAKING NOWN Hands-Off Investor
En hands-off investeringsstrategi är väl lämpad för många detaljinvesterare som kanske inte har den tid som behövs för att rutinmässigt övervaka och undersöka sina investeringar. Hand-on, aktiv förvaltning kräver att investerare kontinuerligt håller sig uppdaterade om sina positioner. Detta kräver ofta flera timmars forskning per vecka. Aktiva chefer tror att de kan tjäna högre avkastning på sina investeringar genom att göra detta arbete.
En hands-off strategi är inte nödvändigtvis underpresterande. Många investerare tror på en indexeringsmetod, som säger att det att hålla fast vid en väl diversifierad portfölj på lång sikt är nyckeln till välstånd. Eftersom indexfonder ofta har mycket låga utgiftsförhållanden, har ofördelaktiga investerare ofta en inbyggd fördel jämfört med aktiva handlare som betalar mer i handelsprovisioner, förlorar i budfrågespridningen och får högre skattesatser på kortfristigt kapital vinster och icke-kvalificerad utdelning.
Fördelar och nackdelar med att vara en hands-off investerare
En pågående studie som jämför investerarnas avkastning till marknadsavkastningen, Dalbar kvantitativ analys av investerars beteende, bekräftar fördelarna med en hands-off-strategi. Under de senaste 20 åren till och med 2017 har den genomsnittliga aktieinvesteraren tjänat 5, 29% per år medan S&P 500-index har vunnit 7, 20% per år. På en hypotetisk investering på $ 100 000 skulle den genomsnittliga investeraren ha tjänat ungefär 120 000 $ än en hands-off investerare som innehar S&P 500. Den genomsnittliga ränteinvesteraren har gjort det ännu värre och släpte Bloomberg Barclays US Aggregate Index med 4, 54 procentenheter per år, och gör ungefär $ 155 000 mindre under 20 år.
Skälen till underprestanda för investerare är otaliga, men försöken att tidsnära marknaden och beteendevågor som förlustaversion är främsta bidragsgivare. Dalbar påpekar korrekt att ett index alltid finns på marknaden och alltid är fullt investerat medan investerare kan vara på sidelinjen och vänta på rätt ögonblick att återvända till marknaden.
Hands-off investerare kan dra nytta av prisavkastningen på sina investeringar men också från återinvestering av utdelning. För investerare i fonder möjliggör denna strategi investerare att köpa fler fondandelar med sin utdelning.
Hands-off investerare som inte är i en måldatafond som justerar sin fördelning över tid kan ta ytterligare risk när de närmar sig pension. Utan periodisk rebalansering kan en portfölj bli överviktig i riskfylldare aktieinvesteringar, vilket kan förstöra förmögenheten om en björnmarknad skulle inträffa under de senaste fem till tio åren före pensioneringen. Den hands-off investeraren kommer att behöva en mycket mer konservativ portfölj vid pensionering som sparar kapital med tillgångar som kontanter och högkvalitativa obligationer och troligen kommer att behöva bedriva betydande handel för att uppnå detta.
