Vad är bruttoutbytet?
Bruttoavkastningen är avkastningen på en investering före avdrag för skatter och utgifter. Bruttoavkastningen uttrycks i procentuella termer. Det beräknas som den årliga avkastningen på en investering före skatter och utgifter, dividerat med investeringens nuvarande pris.
Hur bruttoutbyte fungerar
En aktie som betalar $ 3 i årlig utdelning och för närvarande handlas med $ 60 har en brutto (utdelning) avkastning på 5, 0%. Om det finns en källskatt på 10% på utdelningsutbetalningarna, skulle nettoutdelningsavkastningen vara 4, 5%. När det gäller fastighetsinvesteringar kan skillnaden mellan brutto- och nettoavkastning vara ganska betydande, eftersom hyresintäkter kan väsentligt eroderas av driftskostnader som underhållsutgifter, försäkringar och fastighetsskatter.
Bruttoavkastning, obligationsräntor och fondandelar
Brutto avkastning är bara en av många avkastningsvillkor och definitioner, som sträcker sig över fastigheter och andra ränte- och fondinvesteringar.
Vanliga obligationsräntevillkor inkluderar "nominell avkastning", "nuvarande avkastning" och "avkastning till förfall." Den nominella avkastningen är kupongräntan på en obligation dividerad med dess nominella värde. Det är den ränta som en obligationsutgivare lovar att betala obligationsköpare. Den nominella räntan är fast och gäller för hela obligationens livslängd. (Det kallas ibland nominell ränta, kupongränta eller kupongränta.)
Den nuvarande avkastningen för en obligation motsvarar dess årliga resultat (ränta och utdelning) dividerat med dess nuvarande marknadspris. Aktuell avkastning representerar den avkastning som en investerare skulle förvänta sig om ägaren köpte obligationen och innehade den i ett helt år.
Avkastningen till förfall (YTM) för en obligation är något mer komplex och är den totala avkastningen som förväntas på en obligation om obligationen hålls tills den förfaller. YTM är en långsiktig obligationsränta, uttryckt som en årlig ränta. Det kan tänkas vara den interna avkastningskursen (IRR) för en obligationsinvestering om investeraren håller obligationen till förfallodagen och får alla betalningar enligt schemat. Utbyte till förfall kallas också bokavkastningen eller inlösenavkastningen.
Fondräntorna finns i två huvudformer. Utdelningsutbyten uttrycks som en årlig andel av fondens portföljinkomst, även baserad på nettovinsten som erhållits efter att fondens tillhörande utgifter har betalats. SEC-avkastningen är baserad på de avkastningar som rapporterats av vissa företag efter behov av Securities and Exchange Commission (SEC). Detta baseras på antagandet att alla tillhörande värdepapper hålls till förfall.
