I ett försök att behålla nyckelpersoner och styrelseledamöter under finanskrisen 2008 och 2009 utfärdade Goldman Sachs Group Inc. (GS) optioner till 350 chefer och styrelseledamöter.
Med de alternativ som ställts in för att löpa ut senare under 2018 kommer optionernas innehavare, av vilka många inte längre är med Goldman Sachs, att samla in $ 3 miljarder eller mer, vilket understryker den meteoriska uppgången i finansiella företags aktie sedan den stora lågkonjunkturen.
Enligt en rapport i Wall Street Journal, som citerar lagstiftningsansökningar, är bland de chefer som kommer att kunna utbetala David Solomon, den inkommande verkställande direktören för den förlagda Wall Street-banken som tilldelades 27 000 optioner under finanskrisen. (Se mer: Goldman Sachs för att namnge Solomon som ny VD. Denna vecka: Rapportera.) Med banker som inte hade några kontanter under den perioden vände de sig till alternativ som skulle betalas ut i framtiden för att behålla nyckelhantering.
Goldman Sachs-alternativ inför andra banker
Wall Street Journal noterade att James Dimon, verkställande direktören för JPMorgan Chase & Co. (JPM) tilldelades två miljoner optioner i januari 2008 till ett strejkpris på $ 39, 83. På papper har han en vinst på cirka 40 miljoner dollar, eftersom JPMorgan's aktie handlar runt 238, 95 dollar. Cirka 90% av Bank of America Corp. (BAC) optioner som beviljades under tidsramen var värdelösa när de gick ut, konstaterade rapporten. Av alla Wall Street-banker har Goldman Sachs-alternativ haft den bästa körningen. Alla optioner som banken beviljade sedan 2003 har löpt ut med aktier som handlas över lösenkursen som kallas ”i pengarna.” Den sista serien är de av 2008-optionerna som löper ut senare 2018. I december 2008 utfärdade den 36 miljoner optioner med ett lösenpris på 78, 78 dollar. Aktier av Goldman Sachs har handlat över $ 230 nyligen. (Se mer: Goldman Stock Seen stiger 15% på höjda uppskattningar.)
Sedan 2014 har chefer sålt optioner till 506 miljoner dollar, enligt uppsatsen, medan andra värdepappers- och börskommissioner visar att mer än 31 miljoner av 2008-optionerna har utnyttjats, till stor del 2014 och 2015 då aktien handlades från $ 170 till $ 200. Det skulle resultera i förskottets vinst på cirka 3 miljarder dollar, konstaterade Wall Street Journal.
Goldman Sachs är inte lika lönsam men lager är uppe
Vindfallet kommer vid en tidpunkt då Goldman Sach är mindre lönsam än tidigare, men fortfarande har sett sin lagerökning. En Goldman Sachs verkställande direktör som inte kommer att dra nytta av 2008-optionerna: Verkställande direktör Lloyd Blankfein. Han tilldelades ingen som en del av sin satsning att ge upp sin bonus det året, konstaterade rapporten.
