General Electric Co. (GE) fortsätter att sjunka, och förlusterna vacklar med att aktien nu sjunkit med mer än 50% under de senaste 52 veckorna. Men även med de kraftiga nedgångar som redan finns, har aktien mer utrymme att falla, baserat på en teknisk analys och marknadsanalys. I själva verket kan aktierna ytterligare 30%, till ungefär $ 10, 50, från aktiens nuvarande kurs runt 14, 80 dollar.
Ännu värre för GE, fortsätter analytiker att sänka sina intäkter och intäktsmål för företaget 2018. En artikel publicerad på Investopedia den 22 december. Noterade aktier kan falla till 11 dollar, baserat på enbart värdering. Men nu börjar teknik- och optionsmarknaderna komma överens med den analysen. Dessutom har den senaste tidens volatilitet på aktiemarknaden skickat ångestnivåer för investerarnas höjning, vilket kan lägga till ytterligare tryck på aktierna om nervositeten skulle fortsätta.
Trasigt stöd
GE: s aktie har brutit en nyckelstödnivå runt $ 14, 85 och fem-minutersdiagrammet visar att det som hade stött priset nu har förvandlats till motstånd. Beståndet har inte kunnat stiga tillbaka över det.
Ännu värre är att med den stödsnivån som nu bryts kan GE: s lager fortsätta att sjunka till nästan 10, 50 $ från nuvarande nivåer. Det skulle ta tillbaka aktien till ett pris som inte har sett sedan februari 2009, då marknaden först ökade från de branta nedgångar som lidit under finanskrisen.
Bearish Bets
Alternativhandlare prissätter också i branta nedgångar och använder de alternativ som ställts in för att löpa ut den 21 september. Alternativet för 14 $ för strejkursen tyder på att aktier i GE kan stiga eller falla med ungefär 20% vid utgången. Kostnaden för att köpa ett put och ett samtal är cirka 2, 76 dollar vardera, och det sätter aktien i ett handelsintervall mellan $ 11, 25 och $ 16, 76. Men att göra saken värre är att lägger antalet samtal 21 till 1. Det finns ett öppet intresse för nästan 21 000 försäljningar med bara cirka 1 000 samtalskontrakt. Försäljningen har ett nominellt värde på cirka 2 miljoner dollar, inte en stor insats. Men det är på $ 15 strejkpriset där de massiva satsningarna ligger, med nästan 69 000 ger det öppna intresset för ungefär 4 000 samtal. Det nominella värdet på försäljningskontrakten är mer än 10 miljoner dollar. När optionerna handlas till ungefär $ 1, 50 skulle GE-aktier behöva falla till 13, 5 $ bara för att optionerna ska bli jämnare. (För mer, se också: Bör du sälja ditt allmänna elektriska lager? )
Grunderna fortsätter att försämras
Men som om det inte räckte fortsätter analytiker att skära ner sina intäkter och inkomstberäkningar för GE. Just under de senaste 30 dagarna har analytiker minskat sina inkomstberäkningar för 2018 med 5% till 0, 97 $. Dessutom beräknar de nu intäkter att minska till 115, 53 miljarder dollar 2020, från 122, 4 miljarder dollar 2018, en minskning på nästan 6% enligt Ycharts.
GE ser ut som att det har utarbetat sitt arbete för det de närmaste åren och försöker rätta till det som kan vara ett sjunkande fartyg.
