General Electric Company (GE) rapporterar intäkterna för fjärde kvartalet nästa vecka, med analytiker som förväntar sig att det kämpar konglomeratet kommer att bokföra vinst per aktie på 0, 24 dollar på 32, 23 miljarder dollar i intäkter. Aktien gappade ner och såldes nästan 9% efter utgivningen i oktober, med aktieägarna som slog ut av utgångarna som svar på missade förväntningar och en kraftig neddelning av utdelningen. Nuvarande investerare hoppas att den kommande utgåvan innehåller en uppmuntrande framstegsrapport om tidigare aviserade ansträngningar för att sänka kostnaderna och dumpa olönsamma satsningar.
Aktien föll inom en punkt på björnmarknaden 2009 under det fjärde kvartalet 2018 och har sprett mer än två poäng i slutet av januari. Upptagaren har monterat det fallande 50-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) till $ 8, 60, vilket signalerar ett stort test eftersom prisåtgärderna inte har hållit den här nivån sedan en uppdelning i januari 2017. Som ett resultat bör ett snabbt framsteg in i dubbelsiffrorna sätta igång en hausseartad signal som uppmuntrar nästa våg av bottenfiskare att stiga av sidan.
Omvänt förblir ackumuleringsavläsningar limmade till låga fler decennier trots studsningen, och inga andra tekniska signaler förkunnar slutet på den brutala nedtrenden. Med tanke på dessa motvind kan aktien lätt sälja efter vinstutgivningen och gå in i ett test på 2009-lågan. Även om den nivån har kraften att skapa en långsiktig botten, har denna beståndets fruktansvärda nedåtgående trend skivats genom stödnivå efter supportnivå sedan 2016.
GE Långsiktigt diagram (1988 - 2019)
TradingView.com
Aktien inträffade i en långsiktig uppsving efter kraschen 1987 och delade sig tre gånger under en stigning som noterade en högsta nivå på 60, 75 dollar i augusti 2000. Den föll mer än 60% under internetbubblornes björnmarknad och slutligen bottnade i låga 20 USD under det första kvartalet 2003. Den efterföljande studien stannade på 0, 382 Fibonacci-avyttrings-nivå nivå 2004, före ett 2007-breakout som slutade på 50% retracement.
Den efterföljande nedgången bröt lågheten 2003 under den ekonomiska kollapsen 2008 och nådde en 17-årig låg nivå till 5, 73 dollar i mars 2009. En sund återhämtningsvåg stannade vid nytt motstånd 2011, vilket gav plats för sidoåtgärder, före ett 2013-utbrott som lockade starkt köpa ränta. Rallyt fortsatte in i juli 2016: s åttaårshöjd på $ 33, 00 och omvänt och gick in i ett tillbakagång som accelererade till en stor nedgång 2017. Prisåtgärderna i oktober 2018 snidade tre mindre avvisningar, före ett klimatsteg som bar 52% på mindre än två månader.
Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en försäljningscykel i januari 2016 och höll den orienteringen i mer än två år, vilket framhöll extrem svaghet. Det slutade till slut i en köpcykel i juni 2018 och gav ut en inträdesignal som fångade doppköpare i en baisseartad crossover bara två månader senare. Indikatorn förblir fast på översåld nivå trots sex veckors studs, varnar för att aggressivt försäljningstryck kan komma tillbaka när som helst.
GE Kortsiktigt diagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Aktien misslyckades med tio försök att montera 50-dagars EMA-motstånd 2017 och 2018, före en 11: e penetration i början av januari 2019. Avvisningen stannade efter utbrottet, vilket gav ett test på tre veckor som kan fortsätta till vinst. En rally över $ 10, 00 efter nyheten skulle vara betydelsefull och sätta på att köpa signaler inför brantare motstånd vid 200-dagars EMA nära $ 11, 25. Beståndet har inte testat den nivån sedan 2017-uppdelningen.
OBV-ackumuleringsfördelningsindikatorn blev balanserad från en högsta nivå 2017 och gick in i en distributionsfas som accelererade under 2018. Den har nu sjunkit till den lägsta nivån sedan 2009, i konvergens med det fallande priset. Mindre uppåtriktade under de senaste sex veckorna registreras knappt på indikatorpanelen, utan att visa den köpkraft som behövs för en långvarig botten. Som ett resultat måste vi anta att nedströmmen fortfarande är i kraft och utsätter beståndet för nya låg decennier.
Poängen
General Electric-aktien har hoppats in i januari men lyckades inte sätta upp långsiktiga köpssignaler, vilket ökade risken före nästa veckas resultatrapport.
