Vad betyder Fronting Policy?
Fronting policy är en riskhanteringsmetod där ett försäkringsbolag garanterar en försäkring för att täcka en specifik risk, men sedan avsätter risken till en återförsäkrare. Fronting-policyer används oftast av stora organisationer och är en typ av alternativ risköverföring (ART). Eftersom återförsäkraren tar på sig hela försäkringsrisken har den fullständig kontroll över skadeprocessen.
Fronting Policy Förklarad
Försäkringsbolaget som garanterar den ursprungliga försäkringen kallas frontingföretaget. Frontingföretaget erhåller en procentandel av premien trots att han avslutar alla risker för återförsäkraren. Genom att utfärda försäkringarna verkar frontingföretaget vara försäkringsgivare, men i själva verket överför det all risk till återförsäkringsgivaren.
I en frontpolicy är självrisken densamma som ansvaret. Återförsäkraren är ansvarig för alla fordringar som görs mot den policy som den nu kontrollerar. Försäkringsbolagets enda funktion, annat än att garantera och stänga av den ursprungliga försäkringen, är att säkerställa att återförsäkraren kan betala sina fordringar. Det betalar emellertid inte några av fordringarna.
Stora företag är de mest troliga kandidaterna för att använda en fronting-politik, särskilt om de har verksamhet i flera stater. Istället för att anställa flera försäkringar för att täcka risker i olika jurisdiktioner kommer företaget att ha försäkringsbolag att skriva över poliser och sedan ta över riskerna i dessa försäkringar, vilket gör det möjligt att centralisera skadestyrning för en viss typ av risk.
Tillsynsmyndigheter har historiskt sett varit på vakt mot frontingpolicyer, eftersom företag kan använda dem som ett sätt att kringgå statliga försäkringsbestämmelser. Återförsäkringsgivaren som tar på sig hela risken som garanteras av frontingföretaget är ofta olicensierat i jurisdiktion. Detta innebär att frontingföretaget, som har tillstånd att bedriva verksamhet inom jurisdiktion, till slut överlämnar policyn till ett återförsäkringsföretag som inte regleras av staten. Återförsäkringsgivaren fungerar således som en försäkringsgivare.
Strategi för frontingpolitik
För det primära försäkringsbolaget används fronting ofta som en mjuk marknadsstrategi som ger inkomst utan betydande risk. Denna inkomst kan tjäna till att betala för viss supportpersonal när den inte utnyttjas fullt ut. Det ger också huvudföretaget en möjlighet att testa vattnet i nya affärsområden. En betydande ekonomisk och teknisk support från en återförsäkringsgivare är då ett enkelt sätt för ett försäkringsbolag att gradvis komma in i ett nytt försäkringsområde. Fronting kan också tillhandahålla ett sätt att lämna ett fält vid behov.
