Fraktderivat är finansiella instrument vars värde härrör från de framtida nivåerna för fraktrater, som "torr bulk" -kurs och oljetankfartyg. Fraktderivat används ofta av slutanvändare (skeppsägare och spannmålshus) och av leverantörer (integrerade oljebolag och internationella handelsföretag) för att minska risken och säkra sig mot prisvolatilitet i leveranskedjan.
Som med alla derivat deltar marknadspekulanter, som hedgefonder och detaljhandlare, både i köp och försäljning av godskontrakt som ger en ny, mer likvid marknad.
Bryta ned fraderivat
Fraktderivat inkluderar börshandlade futures, swap-futures och de äldre "terminsfraktavtalen", containerfraktbyteavtal, containerfrakt derivat och fysiska levererbara fraktderivat. Instrumenten regleras mot olika fraktsindex publicerade av Baltiska Börsen och Shanghai Shipping Exchange. Klarade kontrakt marginaliseras däremot dagligen genom det utsedda clearinghuset. I slutet av varje dag får investerare eller är skyldiga skillnaden mellan priset på pappersavtal och marknadsindex. Clearingtjänster tillhandahålls av ledande börser, inklusive NASDAQ OMX Commodities, European Energy Exchange och Chicago Mercantile Exchange, för att nämna några.
Med sjöfartsmarknader med större risk har fraktderivat blivit en hållbar metod för redare och operatörer, oljebolag, handelsföretag och spannmålshus för att hantera fraktriskrisken. Forward Freight Agreements (FFA), det vanligaste fraktderivatet, handlas över disk över villkoren i standardkontrakten för Forward Freight Agreement Broker Association (FFABA). De viktigaste villkoren för ett avtal täcker den överenskomna rutten, tid för avveckling, avtalsstorlek och den hastighet med vilken skillnader regleras.
Baltic Dry Index
Den Londonbaserade Baltiska börsen utfärdar dagligen Baltic Dry Index som marknadsbarometer och ledande indikator för sjöfartsindustrin. Det ger investerare insikt i priset för att flytta stora råvaror till sjöss men hjälper också till att frakta derivat. Indexet står för 23 fraktvägar uppmätta med en tidsdiagrambasis och täcker olika storlekar på torra bulkföretag, inklusive Handysize, Supramax, Panamax och Capesize.
En fartygsägare, som traditionellt har lång tonnage, använder indexet för att övervaka och skydda mot en minskning av fraktraterna. Charters använder den för att minska riskerna för stigande fraktrater. Baltic Dry Index anses vara en ledande indikator för ekonomisk aktivitet eftersom en ökning av torr bulktransporter signalerar en ökning av råproduktionsmaterial som stimulerar tillväxt.
