Vad är regeln med fem procent
Regeln på fem procent kräver att mäklare använder rättvisa och etiska metoder vid fastställande av provisionskurser för transaktion utan disk. Regeln på fem procent, som är mer riktlinje än en faktisk FINRA-förordning (Financial Industry Regulatory Authority), föreskriver att en mäklare får ta ut provisionsprocenten med 5%, antingen uppåt eller nedåt, för standardhandel så att de priser investerarna betalar är rimligt relaterade till marknaden för dessa värdepapper. Regeln, även känd som FINRA 5% markup policy, gäller också för andra transaktioner, inklusive intäktsförsäljning och risklösa transaktioner.
Bryta ner fem procent regel
Själva fem procentregeln anger inget beräkningskriterium. Istället indikerar det att mäklaren ska följa riktlinjerna. Regeln i sig har flera undantag. Regeln tillämpas på olika transaktioner, inklusive följande:
- Huvudsakliga transaktioner: En mäklare-återförsäljare köper eller säljer värdepapper från sina egna innehav och baseras på det som debiterar en uppsättning eller nedläggning. Nödtransaktioner: Mäklareföretag, som agerar som medelman, debiterar en provision för en transaktion. Ersätter transaktioner: En mäklare- återförsäljare säljer en säkerhet för en kund och använder dessa intäkter för att köpa andra värdepapper; utgör en transaktion, inte två. Riskfria transaktioner: Sådana samtidiga transaktioner får ett företag köpa ett värdepapper från sina egna innehav och säljer det omedelbart till en kund.
Fem procents regel: Vad bestämmer en rättvis kommission?
Element som beaktas när man bestämmer vad som är rättvist och rimligt inkluderar:
- Priset på den aktuella säkerheten Transaktionens totala värde (större transaktioner kan vara berättigade till rabatterade priser) Vilken typ av säkerhet det är (optioner och aktietransaktioner har högre kostnader än obligationer, till exempel) Det totala värdet på medlemmarnas tjänsterVad det kostar att genomföra transaktionen (vissa företag ställer in en minsta transaktion)
Det bör noteras att varje faktor kan bidra till en högre eller lägre provision än 5%. en stor kapitaltransaktion som var enkel att genomföra kan göras för mycket mindre än 5%, medan en liten, komplicerad transaktion med en lättare handel kan vara mycket mer än 5%.
Exempel på fem procent
Om en klient ville köpa 100 aktier i Hypothetical Co. till 10 dollar per aktie, skulle det totala värdet på transaktionen vara 1 000 dollar. Om mäklarens lägsta transaktionskostnad var $ 100, skulle den totala avgiften vara 10%, mycket mer än 5% -regeln. Men eftersom klienten visste om transaktionsminimavgiften skulle fem procents regel inte gälla.
Fem procents regel och investeringar
Regeln med fem procent, i samband med investeringar, kan också hänvisa till praxis att inte tillåta mer än 5% av någon fond, sektor eller bolagsaktie att samlas i en portfölj. I detta sammanhang är fem procentregeln menad att hjälpa till med diversifiering och riskhantering.
