Finansiell risk kontra affärsrisk: en översikt
Finansiell risk och affärsrisk är två olika typer av varningstecken som investerare måste undersöka när de överväger att göra en investering. Med finansiell risk avses ett företags förmåga att hantera sin skuld och finansiella hävstång, medan affärsrisk avser företagets förmåga att generera tillräckliga intäkter för att täcka sina driftskostnader.
Ett alternativt sätt att se skillnaden är att se finansiell risk som risken att ett företag kan gå ut på sina betalningar och affärsrisk som risken att företaget inte kan fungera som ett lönsamt företag.
Finansiell risk
Ett företags finansiella risk är relaterat till företagets användning av finansiell hävstång och skuldfinansiering snarare än den operativa risken att göra företaget till ett lönsamt företag.
Finansiell risk handlar om ett företags förmåga att generera tillräckligt med kassaflöde för att kunna göra räntebetalningar vid finansiering eller uppfylla andra skuldrelaterade åtaganden. Ett företag med relativt högre skuldfinansiering har en högre nivå av finansiell risk eftersom det finns en större möjlighet att företaget inte kan uppfylla sina finansiella åtaganden och bli insolvent.
Några av de faktorer som kan påverka ett företags finansiella risk är ränteförändringar och den totala andelen skuldfinansiering. Företag med större mängder kapitalfinansiering är i bättre ställning för att hantera sin skuldbörda. En av de primära finansiella riskförhållandena som analytiker och investerare anser för att bestämma ett företags finansiella sundhet är skuld / soliditet, som mäter den relativa andelen skuld och kapitalfinansiering.
Skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital
Valutakursrisk är en del av den övergripande finansiella risken för företag som bedriver en betydande verksamhet i utlandet.
Affärsrisk
Affärsrisk avser ett företags grundläggande livskraft - frågan om ett företag kommer att kunna omsätta tillräckligt och generera tillräckliga intäkter för att täcka sina driftskostnader och göra en vinst. Medan finansiell risk avser finansieringskostnaderna, rör affärsrisken alla andra utgifter som ett företag måste täcka för att förbli operativa och fungerande. Dessa kostnader inkluderar löner, produktionskostnader, anläggningshyra och kontor och administrativa kostnader.
Nivån på ett företags affärsrisk påverkas av faktorer som kostnad för varor, vinstmarginaler, konkurrens och den totala efterfrågan på de produkter eller tjänster som det säljer.
Särskilda överväganden
Affärsrisker kategoriseras ofta i systematisk risk och osystematisk risk. Systematisk risk hänför sig till den allmänna risknivån som är förknippad med alla företag, den grundläggande risken till följd av fluktuerande ekonomiska, politiska och marknadsmässiga förhållanden. Systematisk risk är en inneboende affärsrisk som företag vanligtvis har liten kontroll över, utom deras förmåga att förutse och reagera på förändrade förhållanden.
Osystematisk risk hänvisar dock till de risker som är relaterade till den specifika verksamhet som ett företag är engagerat i. Ett företag kan minska sin nivå av osystematiska risker genom bra förvaltningsbeslut avseende kostnader, kostnader, investeringar och marknadsföring. Operativ hävstång och fritt kassaflöde är mätvärden som investerare använder för att bedöma ett företags operativa effektivitet och hantering av finansiella resurser.
Key Takeaways
- Med finansiell risk avses ett företags förmåga att hantera sina skulder och finansiella hävstångsföretag. Affärsrisk avser företagets förmåga att generera tillräckliga intäkter för att täcka sina driftskostnader. Med affärsrisk är oroet att företaget inte kan fungera som ett lönsamt företag.
