Vad var Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) är en avstängd amerikansk statlig institution som tillhandahöll insättningsförsäkring till spar- och kreditinstitut fram till dess upplösning i slutet av 1980-talet. Dess ansvar överfördes till Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 1989.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Förstå Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)
FSLIC grundades först av kongressen 1934 som en del av National Housing Act. FSLIC skapades på hälen av det stora depressionen och fungerade som ett säkerhetsnät för spar- och lånebranschen. Efter branschens väsentliga kollaps under depressionen försökte regeringen återställa förtroendet för säkerheten för sparande och lånekonton genom att säkerhetskopiera dem så att om en viss institution skulle gå under skulle insättarnas medel fortfarande vara säkra. Insättningar upp till 100 000 dollar var försäkrade.
Key Takeaways
- FSLIC var en byrå som inrättades av kongressen 1934 som en del av National Housing Act för att fungera som ett säkerhetsnät för spar- och lånebranschen. Spar- och lånekrisen ansträngde FSLIC: s ekonomi och resulterade i dess undergång. Spar- och lånebranschen är nu försäkrad av Regulation Trust Corporation (RTC).
FSLIC reglerades av Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). I jämförelse med FDIC hade FHLBB en mindre personal och en svagare myndighet att styra S & L-industrin, som till största delen var ganska traditionell och följde tillräckliga regler. En kombination av att regleringarna lossnar som gjorde det möjligt för S & L-institutioner att göra riskfyllda lån och höja insättningsförsäkringsnivåerna omvandlade den hårda industrin till en riskabel. I höjden av spar- och lånekrisen hade ungefär en tredjedel av finansinstitut som erbjuder bostadslån till enskilda och familjer fallit. I slutändan gick FSLIC in för att hindra tidvattnet av insolvenser. Men den rollen hade en negativ inverkan på dess ekonomi och till slut avskaffades byrån genom lagen om reform, återhämtning och verkställighet av finansinstituten från 1989 (FIRREA). FIRREA reviderade senare spar- och lånebranschen och dess reglering som svar på spar- och lånekrisen.
Olika uppskattningar lades fram vid den tiden för att rädda FSLIC. Tjänstemän från Government Accountability Office (GAO) uppskattade att en räddning av FSLIC skulle kosta mellan 30 och 35 miljarder dollar. En månad senare sa chefen för Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, 50 miljarder dollar skulle krävas. GAO själv reviderade sina uppskattningar till 46 miljarder dollar nästa år. År 1989 var FSLIC förbi sparandet, eftersom det redan använde sig av stora mängder skattebetalare för att tillhandahålla de nödvändiga medlen för att hålla sparande och lån institut flytande. FSLIC-upplösningsfonden, finansierad av Financing Corporation (FICO), skapades för att ta ansvar för alla kvarvarande skulder efter att FSLIC avskaffades.
Hur är spar- och lånebranschen försäkrad i dag?
Efter att FIRREA trädde i kraft överfördes FSLIC: s ansvar att försäkra sparande och kreditinstitut till Resolution Trust Corporation (RTC), som föll samman i Federal Deposit Insurance Corporation sex år senare. FDIC, som också skapades som svar på det stora depressionen, redan försäkrade insättningar i affärsbanker, så dess ansvar breddades till att omfatta individuella sparande och lånekonton. 2011 Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act ökade försäkringsgränsen från $ 100.000 till $ 250.000.
Före FSLIC: s upplösning användes miljarder dollar av skattebetalarnas pengar för att hålla fonden flytande och operationell, men inga skattebetalare har bidragit till FDIC: s försäkringsfonder. FDIC har en kreditlinje på 100 miljarder dollar genom det amerikanska finansdepartementet. Kreditföreningar är separat försäkrade av National Credit Union Administration, som har samma försäkringsgräns som FDIC.
