Facebook, Inc. (FB) aktien ökade till en tre-månaders högsta på torsdag efter att företaget slog vinst- och inkomstberäkningar för tredje kvartalet. Det var emellertid en blandad session eftersom den sociala mediejätten gappade upp och publicerade dagens höga några minuter efter öppningsklockan innan han drog tillbaka hela dagen och stängde nära intradagslågan. Återföringen markerade dold försäljningstryck samtidigt som de varnar nya investerare om att vinster kan begränsas under de kommande veckorna.
Tekniska och politiska motvind kommer troligen att driva prisåtgärder långt in i 2020, med massivt utbud på cirka 200 $ som fortfarande finns på plats efter juli 2018: s 41-punkts försäljningsgap och dag. Aktien publicerade den högsta försäljningsvolymen under de senaste sex åren under den sessionen, med aktieägarna som slog i sidleden efter att företaget varnade för att integritetsfrågorna efter Cambridge Analytica-skandalen tog en vägtull för användarinteraktion.
Denna förlust av förtroende har spiralats in i en serie internationella anklagelser och kongressutfrågningar under det gångna året. Det har tydligt påverkat lovande initiativ som Libra cryptocurrency-utrullningen, med federala tillsynsmyndigheter osannolikt att låta programmet gå framåt. Ännu viktigare är att vi går in i ett presidentvalår, där båda partierna föreslår bredbaserad antitruståtgärd mot "för stora för att misslyckas" teknikjättar.
FB Långsiktigt diagram (2012 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt i ett allmänt förväntat erbjudande i maj 2012, öppnade de låga $ 40-talet och sålde till de övre 30-talet under den första sessionen. Den nyligen myntade aktien publicerade en lågtid i de övre tonåren i september och vände högre, men det tog ytterligare ett år för återhämtningsvågen att nå IPO: s öppningstryck. Ett omedelbart utbrott samlade dragkraft och lyftes in i de låga 70-talet under de kommande sex månaderna.
Upptrenden minskade sedan till en stigande kanal som innehöll prisåtgärder i mer än fem år. Rallyn publicerade en högsta tid på några få punkter under kanalresistens i juli 2018 och vände sig kraftigt lägre i ett massivt försäljningsgap med hög volym som dumpade aktien till kanalstöd. Ett svagt studs misslyckades i augusti, vilket gav plats för en downtick som bröt stödet i september, vilket utlöste en brant nedgång till ett tvåårigt lägsta till 123 $ i december. Det stora klyftan förblir ofullfylld trots ett starkt studs till sommaren 2019.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in en långsiktig försäljningscykel från överköpt zon i juni 2019, och förutspådde relativ svaghet i slutet av året, och har fortfarande inte nått den översålda zonen. Under tiden har sju månaders testning på undersidan av den trasiga kanalen misslyckats med att generera ett breakout. Sammantaget är säljarna i en fördelaktig position för att konstruera en vändning och nedgång som testar lägre 2019.
FB korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balansräkningen publicerade en lång serie nya höjder i juli 2018 och rullade över med pris och gick in i en distributionsfas som slutade i november, en månad innan beståndet sjönk. Efterföljande köpränta bleknade i april 2019, långt under den tidigare toppen, vilket gav plats för att halta i sidled åtgärder som återspeglar växande försiktighet. OBV har knappt tagit sig sedan vinstrapporten, vilket indikerar att den positiva katalysatorn har varit otillräcklig för att bryta innehavsmönstret.
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över 2018-försäljningsplatserna i april 2019 högt vid.786 retracement, medan rally till juli monterade harmoniskt motstånd. Det misslyckades med utbrottet några veckor senare, vilket förstärkte tuff motstånd som är perfekt i linje med den psykologiska $ 200-nivån. Det är troligt att denna barriär kommer att gå sönder under de kommande veckorna, med negativa relativa styrkacykler och det ofullfyllda gapet som genererar ett stadig flöde av försäljningstryck.
Poängen
Det verkar som om den kortsiktiga uppsidan är begränsad, trots den positiva reaktionen på Facebook: s resultatrapport för tredje kvartalet.
