Vad är exponeringsgrad?
Exponeringsgradering är en procedur som används för att beräkna riskexponering i ett återförsäkringsfördrag. Förlustupplevelsen för en portfölj av liknande, men inte identiska, risker undersöks för att fastställa potentiella förluster hos en kund. Denna process initieras vanligtvis om återförsäkraren har inte tillräcklig trovärdig fordran från den försäkrade i fråga.
Exponeringsgradering är en av två riskberäkningar som används i försäkringsbranschen - den andra är metoden för erfarenhetsgradering.
Key Takeaways
- Exponeringsgradering är ett förfarande som används för att beräkna riskexponering i ett återförsäkringsfördrag. Förlustupplevelsen av en portfölj av liknande, men inte identiska, risker granskas för att uppskatta en kunds potentiella förluster. Denna metod används ofta när återförsäkringsgivaren inte har tillräcklig trovärdig skadehistorik från den berörda försäkrade. Antagandet är att risker i liknande riskgrupper visar liknande förlustupplevelser.
Förstå exponeringsgrad
Försäkringsåterförsäkring är en försäkring som köpts av ett försäkringsbolag från ett annat. Ett avtal upprättas mellan det avgivande försäkringsbolaget och återförsäkringsgivaren, som samtycker till att acceptera riskerna för en förutbestämd klass av försäkringar under en tid.
Vid utvecklingen av återförsäkringsavtalet måste återförsäkraren uppskatta sannolikheten för att en förlust kommer att överstiga det skadebelopp som det ceding företaget har kvar. Ibland kan återförsäkrare genomföra ett överskott av återförsäkringsfördraget för förlust, där återförsäkraren samtycker till att betala för förluster över det specifika belopp som behålls av cedenten. Överskott av förlustfördrag kan också täcka de skador som återförsäkraren är ansvarig för.
I alla fall kräver båda återförsäkringsavtalen återförsäkraren att uppskatta skadans frekvens och svårighetsgrad, vilket skapar en allmän riskprofil som de kan hänvisa till vid fastställandet av fördragets pris.
Försäkringsbolag övervakar noggrant fordringar och förluster som kommer från de försäkringar som de tecknar för att avgöra om vissa klasser av försäkringstagare är mer benägna att göra anspråk, och är därför mer riskfyllda att försäkra.
Med hjälp av antingen exponeringsgradering eller erfarenhetsgradering kommer en återförsäkrare att bestämma deras risk-till-belöningshorisont. Återförsäkringsbolag använder ofta exponeringsgradering när företaget inte har tillräckligt med historiska data för att utveckla en erfarenhetsgradering. Exponering är också användbar när sannolikheten för att en specifik förlust kommer att anses vara låg.
Metod för exponeringsgradering
En exponeringsgradering genereras genom att undersöka förlustupplevelsen för en portfölj av liknande, men inte identiska, risker. Antagandet är att risker i liknande riskgrupper visar liknande förlustupplevelser.
Resultatet av en exponeringsgradering är en uppskattning av de förväntade förlusterna som företaget kan förvänta sig att uppleva för en specifik händelse. Metoden uttrycker förlust i procent av det försäkrade värdet.
Uppgifterna genererar en exponeringskurva. När du rör dig längs kurvan närmar sig den ackumulerade förlusten, som en procent av det försäkrade värdet, 100 procent. Exponeringsgradering gör det möjligt för återförsäkraren att undersöka förlustens svårighetsgrad i lager och till slut tillåter återförsäkraren att fastställa priser för risker som uppskattas falla inom vart och ett av de olika lagren.
Ruth Salzmann utvecklade metoden för exponeringsgradering på 1970-talet när han skrev om förhållandet mellan husägare brandförlust och motsvarande försäkringsbelopp. Prisstrukturen som hon utvecklade blev känd som Salzmann Curves.
Exponeringsgrad kontra erfarenhetsgradering
Exponeringsgraderingar skiljer sig från erfarenhetsbedömningar eftersom de inte kräver att återförsäkraren har haft direkt historisk erfarenhet av den specifika risken.
Med erfarenhetsgradering kommer en återförsäkrare att granska historiska förlustdata som deras företag har upplevt i samband med en specifik riskhändelse. Till exempel kan återförsäkraren titta på värdet av fordringar som de täckte för jordbävningar i en viss region. Återförsäkringsgivaren kommer att använda sin historiska erfarenhet och kommer att justera historiska förlustdata för att uppskatta framtida förluster till samma specifika risk.
Begränsningar av exponeringsgraden
En nackdel med exponeringsgraderingsmetoden är att den skapar en zon i varje lager där förlusterna närmar sig, men inte når nästa kvarhållningsnivå. Återförsäkrare kan använda en distributionstabell för att ställa in hastigheten för de lägre gränserna för skiktet.
En ytterligare nackdel är att återförsäkraren måste tilldela en hög grad av trovärdighet till datakällor som inte är de egna. Det måste bero på de uppgifter som härrör från andra försäkringsbolag och tredjepartsvärderingssystem för att ställa in sin exponering. Av denna anledning kan erfarenhetsgraderingsmetoden vara den föredragna metoden.
