Online-biljettföretaget Eventbrite Inc. (EB) anslöt sig till den växande listan med högflygande teknikföretag som drabbade de offentliga marknaderna i år i en utblåsning av initiala offentliga erbjudanden (IPO) där aktier hoppade nära 60% vid öppningsklockan.
Den San Francisco-baserade tekniska enhörningens prissatta aktier till $ 23 på onsdagen, i slutet av det senaste mellan 21 och 23 USD, och samlade 230 miljoner dollar med försäljning av 10 miljoner aktier och innebär en värdering över 1, 76 miljarder dollar. Handlar på New York Stock Exchange (NYSE) till ett pris av 37, 78 $ på torsdag eftermiddag, är aktien upp över 64%.
Spännande aptit för Mid-Market-evenemang som kikar en "sällsynt" möjlighet
Eventbrite förlitar sig på småskaliga biljetter och evenemangshantering och hanterar händelser med lägre profil. Som ett resultat är det inte beroende av exklusiv tillgång till stora sportevenemang. Det nyligen offentliga företaget har jämförts med Live Nation Entertainment Inc. (LYV), även om skillnaderna inkluderar det sistnämnda höga biljettavgifterna och stora marknadsförings- och platsverksamhetsföretag. Men vad båda företagen har gemensamt är att de fortsätter att dra nytta av en utbredd trend där konsumenterna spenderar mer på erfarenheter av produkter.
Eventbrites S-1 arkivering indikerar att företaget planerar att använda intäkterna för att öka kapitaliseringen och den finansiella flexibiliteten och för att minska sina skulder, för närvarande till 66, 4 miljoner dollar. Medgrundare och verkställande direktör Julia Hartz berättade för CNBC att företaget kommer att investera "i framtiden, och oavsett om det expanderar till fler kategorier eller länder, det är verkligen där vi är inriktade."
Eventbrite debiterar evenemangsskapare en procentandel av varje biljett som säljs på sin plattform. Under första halvåret 2018 hade Eventbrite intäkter på $ 142, 1 miljoner, en ökning med 61% jämfört med samma period förra året. Samtidigt har det 12-åriga företaget kämpat för att få en vinst och bokfört en förlust på 1, 98 USD per aktie 2017, en förbättring från en förlust på 2, 48 USD per aktie året innan. Första halvåret 2018 markerade ytterligare en positiv rörelse mot lönsamhet, där biljettplatsen bokförde en förlust på 15, 6 miljoner dollar, eller 0, 73 dollar per aktie under sexmånadersperioden. Eventbrite indikerar att det är fritt kassaflöde positivt.
Hartz berättar för CNBC att "aptiten för en plattform som Eventbrite… är något som är ganska sällsynt." Biljettplatsen för mid-market evenemang sålde över 203 miljoner biljetter till 3 miljoner evenemang 2017. Sedan 2015 har evenemangsplattformen förvärvat sju företag, inklusive ett avtal med Pandora Media Inc. (P) för att köpa Ticketfly för 200 miljoner dollar förra året.
Tiger Global Management äger 20, 8% av aktierna i Eventbrite följt av Sequoia Capital med 17, 6% och Hartz 14, 6% ägande.
(För mer, se också: Millennials Keen på Spotify, Dropbox: Stockpile. )
