Vad är en livränta tabell?
En livräntetabell är ett verktyg för att bestämma nuvärdet på en livränta eller annan strukturerad serie av betalningar. Ett sådant verktyg, som används av revisorer, aktuarier och annan försäkringspersonal, tar hänsyn till hur mycket pengar som har placerats i en livränta och hur länge det har varit där för att avgöra hur mycket pengar som skulle bero på en livränteköpare eller livränta.
Att beräkna nuvärdet för eventuellt framtida livränta kan också utföras med hjälp av en finansiell kalkylator eller mjukvara som är byggd för ett sådant syfte. En livräntetabell är en variation av en nuvarande värdetabell som används av revisorer.
Key Takeaways
- En livräntetabell är ett verktyg som används för att bestämma nuvärdet för en livränta. Det är en variation av en nuvarande värdetabell som används av revisorer..
Vad är en livränta?
Hur en livränta tabell fungerar
En livränta tabell ger en faktor, baserad på tid och en diskonteringsränta, med vilken en livränta betalning kan multipliceras för att bestämma dess nuvarande värde. Till exempel kan en livräntetabell användas för att beräkna nuvärdet på en livränta som betalade 10 000 USD per år under 15 år om räntan förväntas bli 3%.
Enligt begreppet tidsvärde för pengar är det mer värt att få en engångsbetalning i nuet än att få samma summa i framtiden. Som sådan är det bättre att ha $ 10 000 i dag än att få $ 1 000 per år under de kommande tio åren eftersom summan kan investeras under det decenniet. I slutet av tioårsperioden skulle 10 000 $ engångsbeloppet vara värt mer än summan av de årliga betalningarna, även om de investerats till samma räntesats.
Annuitetstabell använder
En lotterivinnare kunde använda en livränta tabell för att avgöra om det var mer ekonomiskt vettigt att ta hans lotterivinster som en engångsbetalning idag eller som en serie betalningar under många år. Lotterivinster är en sällsynt form av en livränta. Mer vanligt är livränta en typ av investering som används för att ge individer en stadig inkomst vid pensionering.
Livränta tabell och nuvärdet av en livränta
Formeln för nuvärdet av en vanlig livränta, i motsats till en förfallen livränta, är följande:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Var:
P = nuvärdet för en livräntesström
PMT = dollarbeloppet för varje livräntebetalning
r = räntesatsen (även känd som diskonteringsränta)
n = antalet perioder där betalningar kommer att göras
Anta att en person har en möjlighet att få en livränta som betalar $ 50 000 per år under de kommande 25 åren, med en diskonteringsränta på 6% eller en engångsbetalning på $ 650 000, och måste bestämma det mer rationella alternativet. Med hjälp av ovanstående formel är nuvärdet för denna livränta:
Nuvärdet av livränta = $ 50 000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = $ 639, 168
Med tanke på denna information är livränta värt $ 10 832 mindre på en tidsjusterad basis, och individen bör välja en engångsbetalning över livränta.
Observera att denna formel avser en vanlig livränta där betalningar görs i slutet av den aktuella perioden. I exemplet ovan skulle varje $ 50.000-betalning ske i slutet av året, varje år, i 25 år. Med en förfallande livränta görs betalningarna i början av den aktuella perioden. För att hitta värdet på en förfallande livränta multiplicerar du bara formeln ovan med en faktor (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Om ovanstående exempel på en livränta skulle dess värde vara:
P = $ 50 000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = $ 677, 518
I detta fall bör individen välja den förfallna livränta, eftersom den är värd $ 27 518 mer än engångsbetalningen.
