Antalet köpta och sålda aktier varje dag i ett visst finansiellt instrument, känd som volym, är ett av de mest exakta sätten att mäta pengar. För dem som är nya på marknaderna används penningflöde av handlare för att bestämma de totala tillgången och efterfrågan egenskaper eller ett finansiellt instrument i ett försök att förutsäga dess framtida riktning. Hög volym antyder att det finns ett ökat intresse för namnet, och om det kombineras med en ökning i aktiekursen, används det ofta som en signal om en stark uppåtmoment. Att hålla koll på volymen kommer att se till att du är på rätt sida av handeln. Var och en av indikatorerna som diskuteras nedan använder volym som primär input och ger dig en praktisk bild av hur du kan integrera volym i din handelsstrategi. (För mer, se: Hur man använder volym för att förbättra din handel .)
Ta en närmare titt på volym
Genom att titta på diagrammet för Delta Air Lines, Inc. (DAL), som visas nedan, kan du se en enorm volymökning den 10 september 2013, tack vare ett meddelande om att företaget skulle gå med i S&P 500-aktiemarknadsindex. Den starka rörelsen högre i aktiekursen, i kombination med en stigning i volym, antydde att det var förnyat intresse för aktien och markerade början på en stark rörelse högre. I allmänhet är det bäst att anpassa en stark volymökning till en stark förändring av företagets fundament. När det gäller Delta föreslog tillägget till S&P 500 att stora indexfonder och fonder skulle lägga till positioner. Det skulle lägga till ett lager av underliggande efterfrågan som skulle pressa priserna högre. Skärmar för spikar i volym skulle ha gjort detta lager uppmärksamt av aktiva handlare. (För ytterligare läsning, se: Använda volym för att bekräfta trender .)
Volym på balans
Volymindikatorn på balans, ofta kallad OBV, används för att hitta aktier som har haft kraftiga volymökningar utan någon väsentlig förändring av aktiekursen. När institutionella investerare börjar köpa aktier är ett av målen att avstå från att pressa priset högre så att de kan hålla sitt genomsnittliga börskurs så lågt som möjligt. Det är här OBV-indikatorn visar sig vara mycket användbar. Innan du dyker ned i ett exempel är det viktigt att notera att indikatorn beräknas genom att lägga till volym till det tidigare OBV-värdet när det senaste slutpriset är högre än det tidigare slutpriset. Om slutkursen är lägre än föregående stäng, dras volymen från det tidigare OBV-värdet. Låt oss nu titta på ett exempel:
Som du kan se från diagrammet från Microsoft Corporation (MSFT), priset trenderades i sidled mellan $ 34, 80 och $ 37, 00 i slutet av 2013 och början av 2014. Lägg märke till hur OBV-indikatorn trender kraftigt högre under denna period. Den ökande OBV antyder att handlare blev hausse på aktien, och en aktieskärm för stigande OBV-värden skulle ha gjort det möjligt för aktiva handlare att komma in tidigt innan höjningen till $ 41, 11. (För mer, se: Volym på balans: vägen till smarta pengar. )
Volym efter pris
En annan vanlig strategi som använder volym är att använda volymen per prisindikator. I de flesta fall plottas volymen längst ner i ett diagram som visas i exemplen ovan. När det gäller volym per pris plottas den på den vertikala axeln så att en näringsidkare kan få en uppfattning om volymen som handlas vid olika prispunkter. Nivåer med extrem volym kan användas för att identifiera områden där de smarta pengarna har beslutat att aktivt eftersträva en position. Starka volymrörelser vid viktiga prispunkter används ofta av aktiva handlare för att identifiera viktiga områden för stöd och motstånd och kan generera strategiska köp / försäljningssignaler i kombination med andra indikatorer. (För mer, se: Bekräfta prisrörelser med volymoscillatorer .)
Som du kan se från diagrammet för AmerisourceBergen Corporation (ABC), skedde mest handel under 2014 mellan $ 71, 50 och $ 73, vilket identifierades av volymen per prisindikator (blå stapel som används för att illustrera det viktigaste handelsområdet). I händelse av en bred försäljning på marknaden, förväntar sig handlare att aktien skulle hitta stöd nära 73 $. Lägg märke till hur det var liten volym mellan $ 74 och $ 76 på grund av gapet. Näringsidkare förväntar sig lite stöd från köpare mellan dessa områden i händelse av ett tillbakagång. (För mer, se: Mätning av support och motstånd med pris per volym .)
Poängen
Volym är en av de viktigaste indikatorerna som används av aktiva handlare för att mäta pengar. Som du har sett i exemplen ovan, kan indikatorer som härrör från användning av volym som balanserad volym och volym efter pris användas för att skapa lukrativa handelsstrategier. Det är ofta en smart idé att kombinera handelssignaler genererade av volymförändringar med en förändring av ett företags grundläggande. Enkla aktieskärmar som identifierar värdepapper med kraftiga volymförändringar är bra kandidater för handlare som vill skapa en bevakningslista. (Mer information finns i: Teknisk analys: Volymets betydelse .)
