Equal Credit Opportunity Act (ECOA) är en reglering som skapats av den amerikanska regeringen som syftar till att ge alla juridiska personer en lika möjlighet att ansöka om lån från finansiella institutioner och andra organisationer som ger lån. Lagen om jämställd kreditmöjlighet säger att individer inte kan diskrimineras av faktorer som inte är direkt relaterade till deras kreditvärdighet. Det förbjuder kreditgivare och långivare att överväga en konsument ras, färg, nationellt ursprung, kön, religion eller civilstånd vid beslut om att godkänna sin kreditansökan. Finansinstitut kan inte heller neka kredit baserat på ålder. De kan inte heller neka kredit eftersom sökanden får allmän hjälp.
BREAKING NOWN Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Equal Credit Opportunity Act antogs 1974. Den beskrivs i avdelning 15 i USA: s kod.
ECOA-överväganden
När en låntagare ansöker om kredit kommer långivaren att fråga om några av de personliga fakta som är förbjudna för användning enligt federala krav. Dessa frågor är inte en del av godkännandeanalysen och föreslås endast för att förhindra diskriminering. Således är de valfria och krävs inte. De enda accepterade faktorerna som kan användas för att avgöra om en person är godkänd för ett lån eller inte är relevanta ekonomiskt relaterade uppgifter som kreditens poäng, inkomst och befintlig skuldbelastning.
En annan aspekt av ECOA tillåter varje make i ett äktenskap att ha sin egen kredithistoria i sitt eget namn. Med det sagt, om en låntagare har några gemensamma konton med sin make, kommer dessa konton att visas på båda kreditrapporterna, så en makas ekonomiska beteende kan fortfarande ha en positiv eller negativ inverkan på en enskild lånares kreditpoäng.
Medan ECOA förbjuder långivare från att basera sina beslut på civilstånd, kan vissa lån, till exempel inteckningar, kräva att en låntagare ska avslöja att de betalar obligatoriskt underhåll eller barnstöd. Om en låntagare får barnstöd eller underhållsbidrag och det utgör en betydande inkomstkälla, kan de behöva lämna ut det för att få ett lån. En låntagare kan nekas ett lån om till exempel deras barnbidragsbetalningar i kombination med deras andra ekonomiska åtaganden innebär att de inte har tillräckligt med pengar för att återbetala lånet efter behov. En låntagare kan dock inte nekas ett lån bara för att de är skilda.
ECOA-påföljder
Organisationer som hittats i strid med ECOA kan potentiellt möta grupptalan. Om den skadade kan den kränkande organisationen behöva betala ut straffskador som uppgår till mindre än 500 000 $ eller 1% av borgenärens nettovärde.
