Videospel tillverkaren Electronic Arts Inc. är positionerad att dra nytta av en omfattande övergång till "spel som en tjänst", där konsumenterna kommer att prenumerera på videospel snarare dem som köper dem direkt, enligt ett team av tjurar på gatan.
Analytiker på Needham förväntar sig att EA-aktien kommer att öka över 20% för att nå ett nylyftat prismål på $ 170, med hänvisning till sin blomstrande prenumerationsverksamhet, som värdepappersföretaget redan knyter till cirka 3 miljarder dollar i skattemässigt 2019. Needham-analytiker Laura Martin upprepade sitt köpbetyg på aktier i det underhållningsföretag Redwood City, Kalifornien, som jämför sin affärsmodell med den högflygande FAANG-komponenten Netflix Inc. (NFLX). Martin ser ledare inom prenumerationsbranschen i olika branscher som fortsätter att få dragkraft bland yngre konsumenter som har visat sin vilja att betala månadsavgifter för viktiga "tekniska verktyg" som musik, filmer och datorprogramvara.
”Det är vår uppfattning att millennials vill hyra innehåll (t.ex. Spotify (SPOT), Pandora (P), Netflix, Hulu) snarare än att äga det, och att innehållsföretag med data om vad deras konsumenter ser / spelar / använder skapar värdering uppåtriktade från programmerings-, e-handels- och reklamintäkter, "skrev Martin i en anmärkning till kunder fredag.
Hyra istället för att äga
Needham är positiv på Electronic Art: s nya abonnemangsplan "Origin Access Premier" för PC-spelare, som kostar $ 14, 99 per månad eller $ 100 per år och erbjuder tillgång till de största spelen när de lanseras.
"Om EAs nya PC-prenumerationstjänst är framgångsrik, förväntar vi oss att EA lägger till en premiumabonnemangsnivå för spel som spelas på Sonys PlayStation och Microsofts Xbox, " skrev Martin och tilllade, "EA aggregerar både sina egna spel och tredje partier" (t.ex. Warners), och har lägre innehållsrisk än NFLX eftersom EA äger sin IP (eller har långvariga exklusiva kontrakt)."
Aktier av elektronisk konst stängde 1, 3% på fredag på $ 141, 26, vilket återspeglar en vinst på 34, 5% från år till dag (YTD) och en ökning med 25, 4% under 12 månader, jämfört med S&P 500: s 3% avkastning och 13, 2% vinst över samma respektive perioder.
