Vad är SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings är en suverän förmögenhetsfond (SWF) som kontrolleras av Saudiarabiska monetära byrån (SAMA), som är en del av centralbanken i Saudiarabien. SAMA: s funktioner inkluderar emission av nationell valuta, Saudiska Riyal, övervakning av affärsbanker, hantering av valutareserver, främjande av pris- och valutakursstabilitet och skydd av tillväxt och sundhet i det saudiska finanssystemet.
Hur fungerar SAMA: s utländska innehav?
SAMA Foreign Holdings-fonden består främst av förmögenhet från Saudiarabiens oljerelaterade företag, även om en del av dess värde kommer från att hantera vissa saudiska allmänna pensioner. SAMA: s utländska innehav utgör en av de största besparingarna i alla länder i världen. Enligt Sovereign Wealth Fund Institute är SAMA Foreign Holdings världens femte största SWF, med ett nettovärde på 494 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) från juni 2018.
SAMA Foreign Holdings - Bakgrund
Som den största exportören av råolja i världen är kungariket Saudiarabien den enda oljeproducenten med betydande reservkapacitet. Dessa reserver har förvaltats effektivt och försiktigt av SAMA Foreign Holdings-fonden sedan starten 1952, och de har blomstrade under fondens senaste styrelseskap. Delar av fonden investeras internt för att stödja den allmänna budgeten, medan överskott investeras externt i halvgaranterade statsobligationer. SAMA är en försiktig investerare och de flesta av sina portföljer anses innehas i lågavkastande, lågräntade ränteinvesteringar, såsom statsskuldinstrument och amerikanska obligationer. även om vissa utländska innehav tilldelas aktier för att förbättra avkastningen.
SAMA Foreign Holdings - Strategi
Som med andra SWF: er är SAMA Foreign Holdings-fonden relativt hemlighetsfull när det gäller sina specifika innehav och interna verksamheter. Vi vet emellertid att en stor del av strategin är att upprätthålla en kultur som kännetecknas av en hög grad av marknadskyndig, global medvetenhet och teknisk expertis. Som sådan och för att skydda sina resurser skapade SAMA en avdelning för risk och efterlevnad med följande direktiv:
- Minska risker som kan påverka SAMA: s förmåga att uppnå sina mål genom en omfattande systematisk riskhanteringsmetod som är kompatibel med internationell bästa praxis och standarder. Förstärka SAMA: s kulturprofil genom att införa förordningar, instruktioner och uppförandekoder för att förbättra SAMAs rykte och trovärdighet och skapa en idealisk arbetsmiljö som främjar tydlighet och transparens. Uppnå SAMA: s strategiska och operativa mål genom att svara på alla typer av risker och incidenter, samtidigt som kontinuiteten i SAMA: s kritiska verksamhet skyddas. Kommunikera effektivt mellan SAMA: s olika ledningsnivåer för att fatta rätt beslut, och att hantera risker, incidenter och kriser i tid
SAMA Foreign Holdings - Long-Vision
Som dess enorma SWF-tillgångar visar är det ingen hemlighet att Saudiarabiens ekonomi blomstrar, att den förblir attraktiv för utländskt kapital och att den åtnjuter fortsatt investerarnas förtroende. Som sådan är SAMA: s ledning engagerad i att bygga vidare på vad som har fungerat: SAMA Foreign Holdings-fonden kommer att fortsätta att investera i tillgångar med låg risk framöver, och den fortsätter att föreställa sig en betydande avkastning på hög tillväxt på lång sikt.
