Hälso- och sjukvården toppade sektorns resultat under 2018 och uppvisade en sund vinst på 6, 5%, medan den breda marknaden minskade 4, 4% under samma period. Därför är det inte förvånande att se vårdaktierna under år hittills (YTD) under år som investerare roterar till andra sektorer som teknik och industrier som slogs ner 2018.
Förra års laggards fortsätter att locka tillflöden, som styrts av Federal Reserve vilket indikerar att den inte kommer att höja räntorna igen 2019 och hoppas på ett genombrott i handelsförhandlingarna mellan Washington och Peking. Bättre än väntat ekonomisk data under det första kvartalet har också bidragit till att motverka rädsla för lågkonjunkturen.
"När Fed skiftade ställning i början av januari förändrade det totalt bakgrunden. Investerare sålde hälsovårdsaktier och började köpa de mest beat-up-namnen, " sa Walter Todd, investeringschef på Greenwood Capital i South Carolina, till Reuters.
Förbundsregeringens press för att minska kostnaderna för receptbelagda läkemedel i resan till USA: s presidentval 2020 och förslag till ett "Medicare för alla" regeringsdrivet sjukvårdssystem av demokratiska lagstiftare och presidentkandidater har potential att utgöra betydande motvind och ökad volatilitet för denna typiskt defensiva sektor.
Ur teknisk synvinkel tyder dubbeltoppmönster på flera stora hälsovårdslager på att sektorn kan se ytterligare försäljning under veckor och månader framöver. Handlare som vill positionera sig för fallande priser kan hitta dessa tre kortsäljningsidéer av särskilt intresse.
Eli Lilly and Company (LLY)
Med ett marknadsvärde på 116, 46 miljarder dollar specialiserar sig Eli Lilly and Company (LLY) på neurovetenskap, endokrinologi, onkologi och immunologi. Några av läkemedelsgigantens läkemedel inkluderar Alimta för cancer, Forteo för osteoporos och Humulin för diabetes. Analytiker förväntar sig att Eli Lilly kommer att publicera vinst per aktie för första kvartalet (EPS) på 1, 20 $, vilket jämförs med 1, 34 $ som rapporterades för samma kvartal förra året. Företaget sänkte sin helårsförsäljningsriktning i februari och räknar nu med att intäkterna kommer att komma in mellan $ 25, 1 miljarder och $ 25, 6 miljarder under 2019, från mellan $ 25, 3 miljarder och $ 25, 8 miljarder. Eli Lilly citerade misslyckandet med sin cancerterapidrog Lartruvo och det pågående förvärvet av Loxo Oncology, Inc. (LOXO) för nedåtgående revidering. Företagets aktier betalar en utdelning på 1, 99% och har vunnit 4, 22% YTD från och med den 17 april 2019.
Eli Lilly-aktiekursen bildade en dubbelkurs i läroboken i mars, vilket indikerade lägre priser framöver. Som ett tecken på avtagande fart gjorde mönstets andra topp en högre höjd medan den relativa styrkaindex (RSI) -indikatorns andra topp gjorde en lägre hög - kallas en baisseartad divergens. Den dubbla toppen bekräftade onsdagen när beståndet stängde under mönstets halsringning. Handlare som tar en kort position här bör inrikta sig på ett första fall till 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA) på $ 110-nivån, med en potentiell flyttning ner till horisontellt trendlinjesupport på $ 105. Lägg en stop-loss-order något över 50-dagars SMA för att skydda handelskapitalet.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) fokuserar på kvinnors hälsovård och fungerar genom fem segment: brösthälsa, diagnostik, kirurgisk, medicinsk estetik och skeletthälsa. Investeringsbanken Morgan Stanley nedgraderade Hologic-aktien i januari och säger att den medicinska utrustningens estetikavdelning, skapad genom förvärvet av Cynosure, hittills inte har uppskattats av uppskattningar och har en oklart syn. Banken sänkte därefter sitt 12-månaders aktiekursmål från $ 44 till 39 dollar. Hologic lager har ett marknadsvärde på 13, 34 miljarder dollar och är upp 11, 41% jämfört med året från och med 17 april 2019.
En dubbel topp har bildats på Hologic-diagrammet mellan mars och början av april, med mönstret som bekräftades under onsdagens handelssession när priset stängde under halsringningen. Återigen har en baisseartad avvikelse inträffat mellan pris- och RSI-indikatorn under de senaste sex veckorna, och varnar ytterligare fall. De som kort säljer bör överväga att köpa för att täcka mellan $ 42 och $ 42, 50, där aktien kan hitta stöd från en trendlinje som sträcker sig tillbaka under de senaste 12 månaderna och 200-dagars SMA. Sätt ett stopp ovanför den 12 april högt till 47, 98 $.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) marknadsför hälsovårdsprodukter globalt. Företaget, som genererar ungefär 60% av sin försäljning utanför USA, säljer föremål som pacemaker, implanterbara hjärtdefibrillatorer, neuromoduleringsanordningar, kranskärlstentar, katetrar och molekylär diagnostisk utrustning. Abbott Park, Illinois-baserade företag rapporterar resultatet för första kvartalet före öppningsklockan idag, där analytiker förväntar sig att tillverkaren av medicinsk utrustning kommer att tillkännage EPS på 61 cent under perioden - en ökning på 3, 40% från året innan. Handeln till $ 76, 38 med ett marknadsvärde på 134, 16 miljarder dollar och emitterar en utdelning på 1, 60%. Aktien har fått drygt 8% YTD från och med den 17 april 2019.
Bearish divergens visar bleknar fart i Abbottts aktiekurs också. Gårsdagens stängning under det dubbla toppmönsterets halsringning stärker säljarnas övertygelse. Tänk på att sätta en orderförsäljning på 70 $ -nivå, där priset möter stöd från 200-dagars SMA och 23 september 2018, gap som resulterade från en positiv klinisk prövning av MitraClip perkutan terapi - en behandling mot hjärtsvikt patienter med mitral regurgitation. Hantera risken genom att placera ett stopp över 10 april-höjden till $ 79, 10 och ändra den till breakeven-punkten om priset sjunker till början av december-svänget högt till $ 74.
StockCharts.com
