Investeringar i tillväxtmarknadsekonomier har i allmänhet en högre grad av risk än tillgångar i USA. De risker som ingår i många diversifierade tillväxtmarknadsfonder inkluderar tillväxtmarknadsrisk, aktiemarknadsrisk, landsrisk, regional risk, valutarisk, politisk risk och i vissa fall, aktiv förvaltningsrisk och indexeringsrisk. För att kompensera för den höga graden av risk och volatilitet tenderar tillväxtfonder att skapa högre potentiell avkastning på lång sikt.
Diversifierade tillväxtfonder i tillväxtmarknader ger investerare professionellt exponering mot företag som gör affärer på snabbt utvecklande utländska marknader. De investerar främst i de gemensamma lager av företag med huvudkontor i länder som Kina, Brasilien, Ryssland och Indien. Fonderna kan också investera i skuldebrev eller obligationer emitterade av regeringar, myndigheter och företag med säte i dessa länder.
Key Takeaways
- En utvecklande eller tillväxtmarknad är en ekonomi som växer och har utvecklande branscher som engagerar globala marknader. Investeringar på tillväxtmarknader anses vanligtvis vara mer riskfyllda än investeringar i utvecklade ekonomier som USA och Europa. i utvecklingsekonomier, samtidigt som man begränsar viss risk genom diversifiering.Amerikanska fonder New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund, och Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund är exempel på tillväxtmarknader.. Långsiktiga investerare som söker tillväxtmöjligheter - och som har en högre tolerans för risk - kanske vill överväga att investera i tillväxtmarknadsfonder.
Det bör noteras att även definitionen av "tillväxtmarknadsekonomi" varierar med världshändelserna. För några år sedan var Egypten och Turkiet båda på radarn för många tillväxtinvesterare. Nyare händelser har, åtminstone för närvarande, drivit dessa länder från många listor. Dessa snabba förändringar kan tala om behovet av professionellt förvaltad exponering för tillväxtmarknader och även till den risktolerans som investerare kräver.
Som sagt, följande fonder sprider sina investeringar tillräckligt stort för att de inte kan bli helt förstörda av morgondagens nyheter. De investerar inte bara direkt i företag på tillväxtmarknader. De investerar också i företag som gör affärer på tillväxtmarknader.
American Funds New World Fund Class A Fund
American Funds New World Fund Class A (NEWFX) strävar efter att ge långsiktigt kapitalökning genom att främst investera i vanliga lager av företag med hemvist i tillväxtmarknadsekonomier. NEWFX utfärdades den 17 juni 1999 av American Funds Distributors, Inc. Från och med 6 januari 2020 hade NEWFX 43 miljarder dollar i nettotillgångar och gavs råd från Capital Research and Management Company. NEWFX tar ut en utgiftskvot på 1, 00%.
Under normala omständigheter investerar NEWFX minst 35% av sina totala nettotillgångar i emissioner och skuldebrev för emittenter främst baserade i länder som fondens rådgivare anser vara tillväxtmarknadsekonomier. Från och med januari 2020 tilldelar NEWFX 20, 7% av sin portfölj till USA; 14, 1% till Kina; 10, 1% till Brasilien, 9, 2% till Indien, 5, 2% till Japan och 5, 3% till Frankrike. Informationsteknologi har den största vikten i någon sektor och står för 19% av portföljen, följt av finansiella, konsumentskönsmässiga och hälsoaktier.
När det gäller modern portföljteori är NEWFX lämplig för mycket risktoleranta investerare med en långsiktig investeringshorisont som söker exponering för aktier och obligationer i tillväxtmarknader.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) utfärdades den 4 maj 1994 av Vanguard. En lägsta investering på 3 000 dollar krävs för att investera. Liksom de flesta Vanguard-fonder debiterar VEIEX en låg kostnadskvot, relativt den genomsnittliga utgiftskvoten för diversifierade tillväxtmarknadsfonder, på 0, 29%. Fonden förvaltas av Vanguard Equity Investment Group och försöker tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar resultatet av FTSE Emerging Markets Index, dess jämförelseindex.
För att uppnå sitt investeringsmål implementerar VEIEX en indexeringsstrategi. Under normala marknadsförhållanden investerar fonden cirka 95% av sina totala nettotillgångar i gemensamma aktier i företag som omfattar FTSE Emerging Market Index. VEIEX hade en nettotillgång på mer än 87 miljarder dollar från och med 6 januari 2020. Fonden är tungt viktad mot Kina (35, 1%), Taiwan (14, 9%) och Indien (10, 7%). Dess största innehav är Alibaba, Tencent och Taiwan Semiconductor.
Fonden är en högrisk investering med hög belöning som är bäst lämpad för långsiktiga investerare med hög grad av risktolerans som försöker få exponering för vanliga aktier i företag med hemvist i utvecklingsländer. Dessutom är VEIEX lämplig för investerare som försöker diversifiera sina portföljer.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) utfärdades den 31 mars 1995 och försöker ge investerare långsiktigt kapitalökning genom att investera i undervärderade gemensamma aktier i företag med hemvist i utvecklingsländerna. PRMSX rekommenderas av T. Rowe Price Associates, Inc. och underrådas av T. Rowe Price International Ltd. Fonden tar ut en årlig utgiftskvot på 1, 22%.
Under normala marknadsförhållanden investerar PRMSX minst 80% av sina totala nettotillgångar i gemensamma lager av tillväxtföretag. Fonden implementerar en tillväxtstrategi och väljer företag utifrån deras förmåga att upprätthålla långsiktig vinsttillväxt, kassaflöden och bokförda värden. Från och med 6 januari 2020 hade PRMSX en nettotillgång på 12, 4 miljarder dollar.
PRMSX är tungt viktad mot Kina (25, 4%), Brasilien (12, 9%) och Sydkorea (12, 4%). Även om fonden erbjuder diversifierad exponering för många sektorer, är den tungt viktad mot vanliga lager av företag inom finans- och informationsteknologisektorerna, som utgör över 50% av dess portfölj.
PRMSX är bäst lämpad för långsiktiga, mycket risktoleranta, tillväxtinvestorer som försöker få exponering för undervärderade gemensamma lager av företag i tillväxtländer. Investerare kan överväga PRMSX om de vill lägga till diversifiering i sina portföljer, medan de potentiellt kan generera hög avkastning på lång sikt.
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) utfärdades den 18 november 1996 av Oppenheimer Funds. Fonden rekommenderas av OFI Global Asset Management, Inc. och underrådas av Oppenheimer Funds, Inc. Investerare måste lägga in minst $ 100 i denna portfölj och debiteras en årlig nettokostnadskvot på 1, 26%. I början av 2020 hade fonden 42, 5 miljarder dollar i portföljtillgångar.
Fonden investerar huvudsakligen i gemensamma lager av företag i utvecklings- och tillväxtmarknadsekonomier. Den investerar normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i aktier med värdepapper i företag med affärsverksamhet på utvecklande marknader. Dess chef försöker uppnå sitt investeringsmål genom att investera i gemensamma lager av tillväxtföretag som förväntas växa snabbare än världens bruttonationalprodukt (BNP).
15, 5 biljoner dollar
Kinas BNP, vilket gör den till den näst största ekonomin i världen efter USA.
Aktier från Kina står för mer än 25% av portföljen. Indien (10, 8%), Ryssland (9, 4%) och Mexiko (7, 4%) är de näst största innehaven. När det gäller sektorer investeras mer än hälften av portföljen i konsumenternas diskretionära och finansiella namn.
Liksom de andra tillväxtmarknadsfonderna som nämns här, är Oppenheimer utvecklingsmarknadsfond klass A-fonden bäst lämpad för tillväxtinvesterare med långsiktiga investeringshorisonter som söker kapitalvärdighet genom att investera i en portfölj av aktierelaterade värdepapper i utvecklings- och tillväxtmarknadsekonomier.
