Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) har slutfört en treårig triangulär korrigering och skulle kunna bryta ut under de kommande månaderna och lyfta över $ 150. Förhållandevis svag institutionell sponsring inom det fleråriga handelsområdet spår emellertid att uppsidan kommer att utvecklas långsamt och erbjuder sidelinjade marknadsaktörer god tid att komma ombord. Det lyser också ett starkt ljus på resultatet för fjärde kvartalet, planerat till 6 februari.
Underhållningsgigantens senaste Twenty-First Century Fox, Inc. (Class A: FOXA; Class B: FOX) -affär har underbyggt den senaste tidens köptryck medan det kämpande ESPN-nätverket fortsätter att dra oönskad uppmärksamhet. ESPN har emellertid just rapporterat att TV- och streaming-tittarna ökade med sunda 7% under 2017, vilket eventuellt kan lindra oro och samtidigt höja oddsen för att en annan del av kapitaltillskott kommer att ta långsiktighet.
DIS Långsiktigt diagram (1992 - 2018)
Ett flerårigt trendförskott slutade på $ 42, 75 1998, vilket gav plats för en nedgång som fann stöd i de låga 20 $. En studs till juni 2000 överträffade det senaste decenniets höga med bara en punkt och omvänt, bröt räckviddsstödet 2001 och sjönk till en åttaårslånga nära 13, 50 dollar. Det vände sig högre under tjurmarknaden i mitten av decenniet men lyckades inte genomföra en rundtur och stannade i april 2007 på.786 Fibonacci-off-off-nivå.
Aktien såldes med världsmarknaderna under den ekonomiska kollapsen 2008 och kom att vila mindre än två punkter över lågpriset 2002. Bullish prisåtgärder under det nya decenniet avslutade en långsiktig reversering av dubbelbotten och slutligen nådde 2000 höjden i januari 2011. Det tog ytterligare ett år att genomföra en breakout som genererade en stark trend i augusti 2015 hela tiden på $ 122, 08.
Aktien dumpade mer än 30 poäng under de kommande tre veckorna, vilket gav upp mer än sex månaders vinster, och sedan vispades in i en något lägre novemberhöjd. En sekundär försäljningsvåg in i februari 2016 hittade stöd vid $ 86, 25, vilket markerar den nedre gränsen för ett symmetriskt triangelmönster som just har slutfört en femte våg i intervallmotstånd. Denna hausseartade prisstruktur förutspår konsolidering eller ett slutgiltigt tillbakagång, följt av ett starkt utbrott. (För mer, se: Topp fem företag som ägs av Disney .)
DIS korttidsdiagram (2015 - 2018)
Aktien har handlat mellan augusti 2015 och februari 2016 lågt under de senaste två åren, med lägre höjningar och högre lågheter. Det nuvarande handelsområdet har nu komprimerat till 20 poäng, vilket belyser den långsiktiga avståndet mellan tjurar och björnar. Köpare har den största fördelen i detta scenario, med Dow Industrial Average-komponenter som lockar ett betydande köptryck på en rasande tjurmarknad. Det är också januari när investerare och institutioner drar upp nya teaterställningar på radarn och letar efter långsiktiga poster.
Volym på balans (OBV) gick in i en stor distributionsvåg efter att ha toppat i augusti 2015, drivet av paranoia om traditionella sändningens sladdklippningsfenomen. Köpare återvände under det fjärde kvartalet 2016, men deras ansträngningar har haft en begränsad inverkan, med OBV fastnat nära mitten av flerårssortimentet medan aktien nu handlar bara 10 poäng under 2015-höjden. Detta antyder att det kommer att ta mer tid att bygga det sponsring som krävs för ett hälsosamt breakout och trendförskott.
En stötdämpning i oktober nådde motstånd i början av december, vilket skapade en lägre skala som fortfarande pressar mot utbrottnivån. Alla luckor fylls mellan de senaste lågorna och höjderna, med undantag för 2 januari-mellanrummet mellan $ 108 och $ 109. Som en följd av detta skulle ett tillbakagång till den priszonen signalera en köpmöjlighet, framför uppsidan som måste skära igenom motstånd vid tre tidigare toppar. I sin tur förutspår dessa hinder att dubbelsidig åtgärd kommer att fortsätta på 120 $.
Poängen
Walt Disney-aktien har snitit ett treårigt triangelmönster på tjurmarknaden högt och testar nu stort motstånd. Ett utbrott skulle kunna utvecklas långsamt på grund av otillräcklig ansamling, men stjärnorna är snabbt i linje för en trend som når $ 150-talet. (För ytterligare läsning, kolla in: 'The Last Jedi' har den näst högsta amerikanska öppningen någonsin .)
