401 (k) mot 403 (b): En översikt
Uppkallad efter avsnitten 401 (k) respektive 403 (b) i skattekoden är både 401 (k) planer och 403 (b) planer kvalificerade skatteförmånade pensioner som erbjuds av arbetsgivare. Den primära skillnaden mellan de två är typen av arbetsgivare som sponsrar planerna - 401 (k) planer erbjuds av privata företag med vinstsyfte, medan 403 (b) planer endast är tillgängliga för ideella organisationer och statliga arbetsgivare. En annan viktig skillnad mellan 403 (b) och 401 (k) planer ligger i de investeringsalternativ som varje erbjudande erbjuder, även om denna skillnad minskar med tiden.
403 (b) planer som tidigare varit kända som skatteinriktade livränta, var tidigare begränsade till ett livränteformat. Denna begränsning togs bort 1974.
Key Takeaways
- 401 (k) och 403 (b) planer är kvalificerade skatteförmånade pensionsplaner som arbetsgivare erbjuder sina anställda.401 (k) Planer erbjuds av vinstföretag till berättigade anställda som bidrar med pengar före eller efter skatt genom löneavdrag.403 (b) planer erbjuds anställda i ideella organisationer och myndigheter.403 (b) planer är undantagna från tester utan diskriminering, medan 401 (k) planer inte är det.
401 (k) Planer
En 401 (k) -plan är en kvalificerad arbetsgivarsponserad pensionsplan som berättigade anställda kan göra skattebetalade bidrag från sin lön eller lön till efter skatt och / eller före skatt. Arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) -plan kan ge matchande eller icke valfria bidrag till planen för berättigade anställdas räkning och kan också lägga till en vinstdelningsfunktion i planen. Intäkter i en 401 (k) plan uppkommer på skatteskatt. 401 (k) planer erbjuds av privata arbetsgivare.
När du tar ut pengar från din 401 (k) - eller "tar utdelningar", som lingoen går - börjar du båda njuta av inkomsterna från denna pensionsstöd och står inför dess skattekonsekvenser. För de flesta och med de flesta 401 (k) beskattas utdelningar som vanlig inkomst, ungefär som en lönecheck. Men skattetrycket varierar beroende på typen av 401 (k) och hur och när du tar ut pengar från den.
403 (b) Planer
En 403 (b) -plan är en pensionsplan för specifika anställda i offentliga skolor, skattefri organisationer och vissa ministrar. Dessa planer kan investera i antingen livränta eller fonder. En 403 (b) -plan är också ett annat namn för en skatteskyddad livräntaplan, och funktionerna i en 403 (b) -plan är jämförbara med de som finns i en 401 (k) -plan.
Anställda i skattefri organisationer är berättigade att delta i planen. Bland deltagarna ingår lärare, skoladministratörer, professorer, regeringsanställda, sjuksköterskor, läkare och bibliotekarier. Många planer väder fonder under en kortare period än 401 (k) planerar eller kan möjliggöra omedelbar intjäning av medel.
Juridiska skillnader mellan 401 (k) och 403 (b) planer
403 (b) planer kan inte acceptera vinstdelning från sin sponsorarbetsgivare. Detta är meningsfullt eftersom de enheter som får erbjuda 403 (b) planer - ideella organisationer och regeringen - inte arbetar för att göra vinst. 403 (b) planer behöver inte heller uppfylla många av bestämmelserna i lagen om anställningssäkerhet för anställda (ERISA), som reglerar kvalificerade, skatteuppskjutna pensionsinvesteringar, inklusive 401 (k) och 403 (b) s. Till exempel är 403 (b) undantagna från tester utan diskriminering. Utförd årligen är denna testning utformad för att förhindra ledningsnivå eller "mycket kompenserade" anställda från att få ett oproportionerligt stort antal förmåner från en viss plan.
Anledningen till detta och andra undantag är en långvarig avdelning för arbetsmarknadsföreskrifter, enligt vilken 403 (b) planer inte är tekniskt märkta som arbetsgivarsponserade så länge arbetsgivaren inte finansierar bidrag. Men om en arbetsgivare gör bidrag till anställda 403 (b) konton, omfattas de av samma ERISA-riktlinjer och rapporteringskrav som de som erbjuder 401 (k) planer.
Dessutom är investeringsfonder skyldiga att kvalificera sig som ett registrerat investeringsbolag enligt lagen om värdepappers- och utbyteslagen från 1940 för att ingå i en 403 (b) -plan. Detta är inte fallet för 401 (k) investeringsalternativ.
Praktiska skillnader mellan 401 (k) och 403 (b) planer
Även om 403 (b) planer lagligen kan ge arbetsgivarmatcher till sina deltagares bidrag, är de flesta arbetsgivare ovilliga att erbjuda matcher så att de inte förlorar ERISA-undantag. Följaktligen erbjuder 401 (k) planer matchprogram med en mycket högre takt. Men om en anställd har mer än 15 års tjänst hos vissa ideella organisationer eller myndigheter, kan de kanske göra ytterligare fångstbidrag till sina 403 (b) planer som de med 401 (k) planer inte kan.
En annan skillnad mellan 401 (k) och 403 (b) planer är att för planer som inte är ERISA 403 (b) kan kostnadsförhållandena vara mycket lägre eftersom de omfattas av mindre strikta rapporteringskrav.
Vanligtvis är planleverantörerna och administratörerna olika för varje typ av plan. 401 (k) planer tenderar att administreras av fondbolag, medan 403 (b) planer oftare administreras av försäkringsbolag. Detta är en anledning till att många 403 (b) planer begränsar investeringsalternativ och framträdande har livränta, medan 401 (k) planer tenderar att erbjuda många fonder.
SECURE Act and Annuities in 401 (k) Planer
Emellertid med lagen om att ställa in varje gemenskap för lagstiftningsförbättringslagen (SÄKER) kan anställda se fler livränta som erbjuds i sina 401 (k) planer. Detta beror på att SECURE Act eliminerar många av de hinder som tidigare avskräckte arbetsgivare från att erbjuda livränta som en del av deras pensionsplanalternativ.
Genom att implementera vissa riktlinjer och förfaranden skyddas nu ERISA-förvaltare från att hållas ansvariga om en livräntaföretag har ekonomiska problem som hindrar den från att uppfylla sina skyldigheter gentemot sina 401 (k) deltagare. Enligt avsnitt 109 i SECURE Act är livräntaplaner som erbjuds i en 401 (k) nu bärbara. Det innebär att om livräntaplanen upphör som ett investeringsalternativ kan deltagarna överföra sin livränta till en annan arbetsgivarsponserad pensionsplan eller IRA, vilket eliminerar behovet av att likvidera livränta och betala avgifter och avgifter.
Poängen
Icke desto mindre är 401 (k) planer och 403 (b) planer mycket lika när det gäller pensionsbilar. Båda har samma grundläggande bidragsgränser, båda erbjuder Roth-alternativ och båda kräver att deltagarna når 59, 5 års ålder innan de deltar.
Även om det inte är så vanligt, är det möjligt att få en arbetsgivare att erbjuda både en 401 (k) och en 403 (b). I dessa fall kan anställda bidra till båda kontona.
