Vad är en djup marknad?
En aktie eller annan säkerhet sägs ha en djup marknad om den handlar i en hög volym med endast en liten spridning, eller skillnad, mellan budpriset och begäran.
Däremot har en säkerhet en tunn marknad om handelsvolymen för den är låg och spridningen är stor. Detta beskrivs ibland som en smal marknad.
Begreppen djup marknad eller tunn marknad avser vanligtvis en enskild aktie eller annan säkerhet men kan också användas för att beskriva en hel börs, marknad eller industri, till exempel en tillväxtländermarknad.
Förstå en djup marknad
Många av de aktier som noteras på New York Stock Exchange och Nasdaq är djupa marknadsaktier. Det är allmänt ägda aktier och volymen av omsatta aktier är genomgående hög, vilket håller spridningen relativt smal.
Däremot tenderar handeln över disk att vara mer volatil både vad gäller pris och volym. De handlas tunt.
Key Takeaways
- En aktie har en djup marknad om den konsekvent uppnår en hög volym handel. En aktie med en djup marknad är mycket likvida, vilket innebär att det finns en balans mellan köpare och säljare som håller priset stabilt. För handlare ger en djup marknad stora handel görs utan att omedelbart påverka aktiens pris.
Skillnaden kan vara viktig för handlare. Aktier som har en djup marknad, som Apple och Microsoft, visar praktiskt taget alltid en stark handelsvolym. De är mycket likvida, vilket innebär att det finns ett tillräckligt antal köp- och säljorder vid en viss tidpunkt för att tillgodose omedelbar efterfrågan. Därför kan stora beställningar för aktierna utföras utan att deras marknadspris påtagligt påverkas.
Aktiekurserna för mindre eller mer oklara företag kan röra sig betydligt till följd av att en enskild handlare gör en stor köp- eller säljorder.
Till och med en aktie med en djup marknad kan uppleva en handelsobalans som gör dess pris instabilt.
Uppgifter om djupet på marknaden för specifika värdepapper hjälper handlare att avgöra vart priset kan vara på väg inom en nära framtid när order fylls, uppdateras eller avbryts. Till exempel kan en näringsidkare använda marknadsdjupdata för att förstå budförfrågan för en säkerhet, tillsammans med den volym som ackumuleras ovanför båda siffrorna.
Särskilda överväganden
Inte varje aktie som handlar med hög volym har ett gott marknadsdjup. På en given dag kan det finnas en obalans av order som är tillräckligt stora för att skapa prisvolatilitet även för aktier med de högsta dagliga volymerna.
Att ha information om marknadsdjup i realtid kan hjälpa en näringsidkare att dra nytta av kortsiktig prisvolatilitet. Till exempel, när ett företag lanserar ett initialt offentligt erbjudande (IPO), kanske handlare kan stå vid tills de ser en stark efterfrågan på inköp, vilket signalerar att priset på den nyutgivna aktien bör fortsätta sin uppåtgående bana. I det här fallet kan en handlare köpa aktier och sedan vänta bara så länge det tar för priset att nå en viss nivå eller säljartryck att montera innan han säljer.
