DR Horton, Inc. (DHI) är en referensbostadshus med ett nationellt fotavtryck när det gäller att bygga enfamiljshus av hög kvalitet. Som en fullservicebyggare tillhandahåller företaget också lånefinansiering. Alla stora husbyggare presterade eländigt under 2018, med DR Horton-aktien som slutade året djupt i björnmarknadsområdet med en årlig nedgång på 35%.
Sedan den sjönk till 32, 19 dollar den 24 december är aktien uppe med en solid 18% och befann sig i tjurmarknadsområdet när den handlade så högt som 40, 13 dollar den 11 januari. DR Horton-aktierna ligger nu 5, 3% under detta höga, delvis till följd av en nyligen försvagad bostadsinformation. Emellertid är aktien upp nästan 10% hittills och är i grund och botten billigt, med en P / E-kvot på 8, 93 och en utdelning på 1, 65% enligt Macrotrends.
Enligt S&P CoreLogic Case-Shiller Index i oktober har bostadspriserna stabiliserats.
S&P CoreLogic
Referens 20-City Composite uppvisade en ökning med 5% från året innan i oktober, vilket minskade från en 5, 2% ökning i september. Detta index sjönk med 35, 1% från en hög uppsättning i juli 2006 till den låga cykeln som sattes i mars 2012. Sedan detta låga är indexet upp 59, 5% och är 3, 5% över det höga i juli 2006. Detta är en uppblåst bubbla.
National Association of Home Builders (NAHB) Bostadsmarknadsindex
NAHB HMI
En minskning av hypoteksräntorna i december till januari fick bostadsmarknadsindexet (HMI) att stiga till 58 från 56 i januari. Regeringens avstängning förhindrade utsläpp av bostäder för december, men det var en vinst på 3% år över år för enfamiljstarter till 876 000 enheter. Den avmattning som konstaterades under det fjärde kvartalet lämnar emellertid husbyggare med förhöjda varulager på vissa marknader. Detta återspeglas i läsningen av 44 för köpstrafikindex, vilket ligger långt under den neutrala 50-avläsningen.
Som en varning sjönk den befintliga hemförsäljningen i december.
NAR
Enligt National Association of Realtors (NAR) sjönk den befintliga hemförsäljningen med 6, 4% i december till en säsongsårstakt på 4, 99 miljoner enheter. I början av 2018 varnade jag för att den befintliga hemförsäljningen inte skulle upprätthålla nivån på 5, 5 miljoner enheter 2018. I juni toppade medianpriset på ett befintligt hem till över $ 275 000 och är nu 255 000 $. Läskig statistik visar att den amerikanska befolkningen har vuxit med 18, 5% under det nya årtusendet, vilket innebär en befolkningsjusterad nedgång på 18, 6% under århundradets försäljning.
Analytiker förväntar sig att DR Horton kommer att bokföra vinst per aktie på 78 cent när hembyggaren rapporterar resultat före öppningsklockan den 25 januari. Många analytiker är oroliga för överkomliga priser som orsakas av högre hypoteksräntor. Med tanke på osäkerheterna i samband med den delvisa nedläggningen av regeringen och skattekonsekvenserna av skattesänkningen och arbetstillfället håller potentiella köpare sina plånböcker stängda. Dessa faktorer kan göra det omöjligt för DR Horton att erbjuda vägledning framåt.
Det dagliga diagrammet för DR Horton
MetaStock Xenith
Det dagliga diagrammet för DR Horton visar att beståndet har legat under ett "dödskors" sedan 17 maj, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Enligt denna signal bör investerare minska innehavet i styrka till det 200 dagars enkla glidande genomsnittet. Detta kunde genomföras den 12 juni 2018, på 44, 63 $ och igen mellan 9 augusti och 6 september, då genomsnittet var $ 45, 31. Denna strategi fungerade uppenbarligen, eftersom lågen 2018 på $ 32, 19 sattes den 24 december.
Aktien stängde på $ 34, 66 i slutet av 2018, vilket var inmatningen till min proprietära analys. Resultatet var de nya nivåerna som visas som horisontella linjer i det dagliga diagrammet. Min månatliga värdenivå är $ 34, 99, som hölls som en pivot den 3 januari. Mina halvårliga, årliga och kvartalsvisa risknivåer är $ 44, 52, $ 45, 79 respektive $ 51, 61.
Veckoplanen för DR Horton
MetaStock Xenith
Veckoplanen för DR Horton är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade rörliga medelvärde på $ 37, 02 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 34, 92. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att stiga till 59, 58, upp från 51, 43 den 18 januari.
Handelsstrategi: Köp DR Horton-aktier på svaghet till min månatliga värdenivå på $ 34, 99 och det 200 veckors enkla glidande genomsnittet av $ 34, 92 och minska styrkainnehavet till mina halvårliga, årliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 44, 52, $ 45, 79 respektive $ 51, 61.
