CVS Health Corporation (CVS) har varit "för billigt att ignorera" sedan 2019 började, och svagheten har hållit på eller precis över sin halvårsnivå på 51, 86 $ sedan 8 mars. Högsta 2019 sattes till 70, 32 $ den 29 februari, och aktien sjönk trots att de beräknade vinst per aktie (EPS) uppskattningar under 12 kvartal i rad.
CVS-aktien stängde måndag 29 april på 53, 99 dollar, en minskning med 17, 6% året innan och på björnmarknadsområdet 34, 3% under dess 52-veckors intradagshöjd på 82, 14 dollar uppsatt den 14 november. Aktien sätter sitt 52-veckors intradagslåg 51, 77 dollar den 2 april när den testade och höll sin halvårsnivå på 51, 86 $. Potentialen på uppsidan på kort sikt är till sin risknivå kvartalsvis på 57, 71 $.
Aktien är för närvarande "för billig att ignorera" med två åtgärder. Dess P / E-förhållande är bara 7, 60 och dess utdelning är 3, 74% enligt Macrotrends. Dessutom har den långsamma stokastiska avläsningen 12 x 3 x 3 veckan sjunkit till 9, 37, under tröskeln till 10, 00 som jag anser "för billig att ignorera."
Analytiker förväntar sig att CVS kommer att rapportera EPS mellan $ 1, 50 och $ 1, 54 när det avslöjar resultat om resultat före öppningsklockan på onsdagen den 1 maj. I fråga är osäkerheterna relaterade till framtiden för hälsovården i USA, eftersom vissa demokrater vill anta en Medicare -för-All plan. CVS har försökt bana väg för att hjälpa reformen av sjukvården, vilket troligen skulle bli skadad av ett regeringsstyrt sjukvårdssystem.
CVS Health köpte sjukförsäkringsbolaget Aetna den 6 november och förnyar butikerna med målet att bli "landets främsta hälsoinnovationsföretag." Företaget vill bli ett "hälsovårdscentrum", vilket minskar utrymmet för allmän detaljhandel. Fokus flyttas till receptbelagda tjänster, personlig vårdprodukter och ytterligare Minute Clinics.
Det dagliga diagrammet för CVS
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för CVS visar att aktien hade en nedåtriktad "nyckelåtergångsdag" den 14 november och sedan en uppåtriktad "nyckelåterföring" den 26 december. Nedgången från 82, 14 $ till 62, 06 dollar motsvarade en nedgång på björnmarknaden på 24%.
Aktien stängde 2018 på 65, 52 $, vilket matades in i min egenutvecklade analys. Detta fastställde den halvårliga värdenivån på 51, 86 USD och en årlig risknivå över diagrammet på 106, 84 USD. Stängningen på 53, 93 dollar den 29 mars resulterade i en risknivå kvartalsvis på 57, 71 $.
Veckoplanen för CVS
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för CVS är negativ men extremt översåld, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 55, 20 och långt under det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 81, 18. Beståndet har legat under det 200 veckors enkla glidande genomsnittet sedan veckan den 4 november 2016. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan på 9, 37, med avläsningen under 10, 00 vilket gör lagret tekniskt "för billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp CVS-aktier på svaghet till den halvårliga värdenivån på 51, 86 $ och minska styrkainnehavet till 200-dagars enkelt glidande medelvärde till 67, 80 $. Min kvartalsvisa pivot på 57, 71 $ kan betraktas som en hårdare försäljningsnivå.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Månadsnivån för maj baseras på slutet av 30 april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
