Vad är indikatorkoder för kundtyp?
Kundtyps indikatorkoder (CTI-koder) är en del av ett system som identifierar terminsbytetransaktioner som görs av mäklare för olika kunder eller för sig själva. Fyra olika koder anger den part som transaktionen görs för.
Det huvudsakliga syftet med att implementera dessa koder är att skapa en robust revisionsspår för att spåra transaktioner genom att inte bara "vad" och "när" utan också inkludera "vem".
Key Takeaways
- Kundtypsindikatorkoder (CTI-koder) identifierar vilken typ av kund som är involverad i en terminskontraktstransaktion.CTI-koder identifierar inte bara vilken typ av kund som är involverad, utan vem inledde handeln och när, baserat på fyra primära beteckningar. används för att spåra orderflöde och revisionsfunktioner för att säkerställa att prioritet ges korrekt.
Förstå kundtypens indikatorkoder (CTI)
Futuresbörser använder numrerade koder för att indikera olika typer av transaktioner. Dessa koder är en del av pappersspåret som lagts in till börsens clearing house. Deras syfte är att urskilja för vem och på vilken typ av konton handeln placeras.
Här är de fyra kodade kategorierna, enligt definitionen på National Futures Association (NFA): s webbplats:
CTI 1: Transaktioner initierade och genomförda av en enskild medlem för sitt eget konto, för ett konto han kontrollerar eller för ett konto där han har ägande eller ekonomiskt intresse.
CTI 2: Transaktioner som utförs för det egna kontot för en clearingmedlem eller ett icke-clearingmedlemföretag.
CTI 3: Transaktioner där en enskild medlem eller auktoriserad handlare utför för det personliga kontot för en annan enskild medlem, för ett konto som den andra enskilda medlemmen kontrollerar eller för ett konto där den andra enskilda medlemmen har ägande eller ekonomiskt intresse.
CTI 4: Varje transaktion som inte uppfyller definitionen av CTI 1, 2 eller 3. (Dessa bör vara kundtransaktioner som inte är medlemmar).
Standardisering av information
Joint Compliance Committee (JCC) fastställde 2004 att det fanns ett behov av att skapa enhetliga CTI-koder på alla amerikanska futuresmarknader. JCC, i sig, är en kommitté av högre efterlevnadstjänstemän från alla inhemska framtidsutbyten och National Futures Association, som bildades i maj 1989 för att främja förbättringar och enhetlighet i deras system och förfaranden.
Kodsystemförbättringarna var specifikt avsedda att adressera det växande antalet elektroniska handelssystem och många olika platser för åtkomst till marknader. Flera terminsbörser planerade att omdefiniera CTI-koder på sina egna marknader. Det skulle resultera i många olika och eventuellt motstridiga koder, såväl som förlust av enhetlighet i utbyten. De främsta fördelarna var lindring av förvirring för marknadsaktörerna och minskning av efterlevnadsbelastningen på handelsföretag.
En utvald kontraktsmarknadsrevisionsspår innehåller en elektronisk databas över transaktionshistorik. Denna databas måste innehålla en historik över alla affärer, antingen genom öppet skrik eller, oftare, genom inträde i ett elektroniskt handelssystem. Detta inkluderar alla ändringar och avbokningar, indikatorkoden för kundtyp och information om tid och sekvensering för att rekonstruera handeln.
