Vad är en anpassad justerbar ränta skuldstruktur - KORT?
Anpassad justerbar ränta skuldstruktur (CARDS) var en typ av beskydd produkt som används av individer med högt nettovärde (HNWI) som involverade att göra ett stort papperslån på flera miljoner dollar till en utländsk part. Denna part är vanligtvis ett företag med anknytning till företaget som mäklar skatten.
Efter en serie tillgångsrelaterade swappar får individen en pappersförlust som motsvarar det ursprungliga värdet på lånet. Denna pappersförlust kan sedan användas för att kompensera de verkliga vinster som individen har tjänat, vilket minskar sina skatter på grund av.
Sådana investeringar betraktas nu som olagliga av Internal Revenue Service (IRS) och kan inte användas i legitim praxis.
Grunderna i en anpassad justerbar ränta skuldstruktur - KORT
CARDS involverar att generera en pappersförlust för skatteändamål som kan kompensera för legitima vinster som uppnåtts någon annanstans genom att inrätta ett utländskt skalföretag, låna ut en enhet en stor summa pengar till en rörlig ränta och sedan genomföra en serie swappar som verkar generera pappersförluster, men som är strukturerade för att inte orsaka någon faktisk monetär förlust.
KORT användes endast under en kort tid, mellan åren 2000 och 2002, men IRS har sedan dess betraktat dem som olagliga och hävdade att skattebetalarna inte skulle få dra nytta av förluster som inte faktiskt realiserades. I flera rättsfall dömde domstolen till förmån för IRS och fann att CARDS saknade ekonomiskt innehåll, personen som ingick i ett CARD-avtal saknade ett vinstmotiv och CARDS saknade ett affärsmässigt syfte. Enligt IRS är sänkning av skatter inte ett legitimt affärsmässigt syfte om inte förlusten är ett resultat av att försöka tjäna vinst eller är resultatet av normalt företag.
Övriga skattesystem
KORT och andra tvivelaktiga skatteprodukter var så lukrativa att vissa företag baserade sina företag på att tillhandahålla dem. Medan CARDS inte utfärdades efter 2002, dyker upp lite olika skatteskydd varje år, vanligtvis med en fin akronym som CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - och listan fortsätter.
Medan strukturen för varje skatteskydd varierar, måste de alla följa riktlinjerna som nämns ovan för att de ska vara giltiga eller att de möts av IRS. Det måste finnas ett vinstmotiv och ett ekonomiskt eller affärsmässigt syfte för att gå in i transaktionen. Att helt enkelt försöka skapa ett skatteavdrag utan ovanstående motiv eller syften kan landa skattehyllan i problem. Detta gäller särskilt om den skattskyldige som ingår i transaktionen inte faktiskt inser en väsentlig förlust eller inte riskerar någonting att förverkliga förlusten som kommer att minska deras skatteregler.
Flera initiativtagare till skatteskydd, som ansågs olagliga, har stämts av justitieministeriet. De skattebetalare som är involverade i systemen har upplevt böter och påföljder i många fall och har nästan alltid någon skattemässig fördel som de fick genom att gå in i avtalet som upphävs av IRS.
