Quest Diagnostics Incorporated (DGX) rapporterar intäkter före öppet tisdagen den 23 juli. Aktien har varit i återhämtning efter en björnmarknadsnedgång på 32% från det totala intradagshöjet på $ 116, 49 som sattes i juni 2018 till 26 december låg på $ 78, 95. Aktien slutade förra veckan på $ 99, 28, en ökning med 19, 2% hittills i 2019 och på tjurmarknads territorium på 25, 8% över dess 26 december.
Quest Diagnostics tillhandahåller kliniska laboratorietjänster inklusive blodprover. Företaget fortsätter att modernisera sina kliniker med onlineförbättringar i sitt inloggningsförfarande och med minskningar av pappersarbete. Medan Quest Diagnostics moderniserar sina flebotomitjänster stänger den också lågproducerande kliniker.
Quest Diagnostics stängde första halvåret 2019 den 28 juni på $ 101, 81, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Återstoden från första halvan av året är den årliga pivoten på $ 93, 81, som korsades till uppsidan den 23 april. Den riskfyllda nivån för andra halvåret 2019 är $ 116, 59. Värdenivån för juli är $ 90, 68. Värdenivån för tredje kvartalet är $ 85, 97.
Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors" och veckodiagrammet kommer sannolikt att nedgraderas till negativt den här veckan. I grund och botten är Quest Diagnostics rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 16, 04 och en utdelning på 2, 14%, enligt Macrotrends.
Quest rapporterar kvartalsresultat före öppningsklockan tisdagen den 23 juli och analytiker förväntar sig att företaget kommer att bokföra resultat per aktie på 1, 70 $. Wall Street förväntar sig operationella förbättringar för att påskynda tillväxten. Resultatet för andra kvartalet förväntas dock minska. Företaget tillkännagav nyligen ett dataöverträdelse som exponerade personlig information för upp till 11, 9 miljoner patienter.
Det dagliga diagrammet för Quest Diagnostics
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Quest visar bildandet av ett "gyllene kors" den 6 juni, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser ligger framöver. Denna signal spårade aktien till dess högsta nivå på $ 104, 20 den 11 juli den 11 juli. Sedan dess har aktien bleknat under sin 50-dagars SMA till $ 99, 70 och över sin 200-dagars SMA till $ 92, 79.
Den halvårsvisa risknivån ligger över diagrammet på $ 116, 58. De horisontella linjerna visar den årliga värdenivån på $ 93, 81, den månatliga värdenivån på $ 90, 88 och den kvartalsvisa värdenivån på $ 85, 97.
Veckoplanen för Quest Diagnostics
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Quest Diagnostics kommer att nedgraderas till negativt den här veckan med beståndet under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 99, 71 och över dess 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 91, 91.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 79, 60 den här veckan och falla under överköpsgränsen på 80, 00. Vid höjden den 11 juli var denna avläsning 93, 87, över tröskeln 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla", som nu poppar. När 2019 började var den stokastiska avläsningen 8, 87, med avläsningen under 10, 00 vilket gjorde aktien "för billig att ignorera." Dessa extrema avläsningar hjälpte framgångsrika handlare att fånga volatiliteten i aktiekursen.
Handelsstrategi: Köp Quest Diagnostics-aktier på svaghet till de årliga, månatliga och kvartalsvärdena till 93, 81, 90, 68 $ respektive 85, 97 $. Minska innehavet i styrka till den halvårliga risknivån till $ 116, 58.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
