Netflix, Inc. (NFLX) -andelarna föll med mer än 13% på onsdagens eftermarknad efter den strömmande jätten som saknade uppskattningar i USA och internationellt. Företaget skyllde svag programmering för andra kvartalet för bristen, men det höjde priserna under perioden, vilket indikerar att det finns en gräns för det pris som kunderna kommer att betala för streamingunderhållning. Internationella politiska spänningar bidrog också till det katastrofala kvartalet, där det amerikanska bandet tappade sin lyster i många delar av världen.
VD Reed Hastings och företaget går in i en farlig period, med stor konkurrens som kommer att komma online under det fjärde kvartalet. Dow-komponenter Apple Inc. (AAPL) och The Walt Disney Company (DIS) kommer att avfyra sina egna strömningstjänster vid den tiden, medan AT&T Inc. (T) och Comcast Corporation (CMCSA) kommer att följa efter 2020. Disney kommer att vara en särskilt farlig rival, ta bort en skattkista med blockbusterinnehåll från Netflix-webbplatsen.
Netflix-aktien har inte publicerat en ny höjd under de senaste 13 månaderna, den längsta förlorande sträckan på mer än fem år. Upticken för 2019 missade märket med nästan 50 poäng när det slutade på $ 386 i maj, medan den våldsamma reaktionen efter intäkterna har sänkt sig på en sexmånaders låg. Tyvärr är ytterligare försäljningstryck och lägre priser sannolikt under de kommande veckorna eftersom aktieägarna anser att nedgången av konkurrenstryck och motstånd mot prishöjningar.
NFLX långsiktigt diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Det före detta DVD-postbeställningsföretaget offentliggjordes vid en splitjusterad $ 1, 16 $ i maj 2002, och gick in i en omedelbar nedtrend som publicerade ett lågtid på 35 cent i oktober. Det monterade priset efter börsintroduktionen 2003 och startade i en stark trend som toppade till 5, 68 $ i februari 2004. Det markerade det högsta höga under de kommande fyra åren, före smala sidoåtgärder med stöd nära $ 2, 50. Beståndet höll den nivån under den ekonomiska kollapsen 2008, och skapade scenen för ett 2009-utbrott som överensstämde med den snabba utbyggnaden av höghastighets- och trådlöst internet.
Nedgången efter höjden 2011 på 43, 54 dollar snittade den mest baisseartade aktionen i aktiens offentliga historia och dumpade i enstaka siffror 2012 innan han genomförde en rundtur ett år senare. Ett utbrott misslyckades med att locka till sig köpare och testade nytt stöd i nästan två år innan de kastade ut högre i en trappstegstrend som accelererade under det första kvartalet 2018. Rally slutade på en höjdpunkt hela tiden nära 425 $ i juni, vilket gav plats för en dubbel toppmönster som bröt till nackdelen i oktober.
Försäljningen hittade stöd på en 11-månaders låg nivå i december, medan avvisningen från 2019 stannade på 0, 786 Fibonacci-försäljnings-retracement nivå. Åtgärder i sidled i juli slutade i går kväll med en uppdelning genom fem-månaders intervallstöd på $ 335. Tillägg till teknisk motvind korsade den månatliga stokastikoscillatorn in i en försäljningscykel i maj och förutspådde en relativ svaghet som kan fortsätta under det fjärde kvartalet. Trots detta har beståndet varit inom gränsen under de senaste 18 månaderna och kommer troligen att hålla dessa gränser i slutet av året.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
OBV-ackumuleringsfördelningsindikatorn avslutade en flerårig ackumuleringsfas i juni 2015, sex månader före pristoppen, medan den efterföljande distributionsfasen avslutades i januari 2016. OBV nådde föregående höjd under 2018 och bröt ut, men köpandet av ränta försvann sedan, vilket gav ett smalt sidledes mönster som korsar breakoutnivån. Denna innehavsperiod kunde nu komma till slut och inleda en aggressiv distributionsfas.
Fibonacci-försäljningsnätet belyser dold support och motstånd inom 192-punkts handelsintervall, med dagens uppdelning genom 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) vid 0, 618 retracement som också skär igenom.50 retracement till $ 327. Beståndet skulle kunna bosätta sig runt den harmoniska nivån på väg in i helgen, men en eventuell resa in på nivån.382 verkar troligtvis för att neddragningen också skulle testa psykologiskt stöd till $ 300.
Poängen
Netflix kan ha genomgått en baisseartad paradigmförskjutning under andra kvartalet och inte lyckats uppfylla inhemska och abonnentberäkningar med en stor marginal.
