Vad är tillväxt av 10K
Tillväxt på 10K är ett diagram som belyser värdeförändringen på en initial investering på 10 000 USD i en finansiell tillgång under en viss tidsperiod, vilket ofta är sedan tillgångens början eller under 10-årsperioden sedan dess senaste räkenskapsårets slut. Tillväxten på 10 000 diagram jämför vanligtvis avkastningen på olika investeringar, antingen relativt varandra eller mot ett underliggande referensindex. Tillgångarnas avkastning som visas i tillväxt på 10K-utställningar inkluderar vanligtvis återinvestering av utdelning och kapitalvinster, men de utesluter mestadels alla avgifter och försäljningsavgifter som investerare kan ådra sig. Fondbolag är betydande användare av tillväxt av 10K-diagram och presenterar dem framträdande i marknadsföringsmaterial.
Bryta ner tillväxt på 10K
Tillväxten av 10K-diagram är en bas i de årliga fondernas årsrapporter, och nästan alla fondföretag publicerar interaktiv tillväxt av 10K-diagram på sina webbplatser. Dessa gör det möjligt för investerare att visuellt jämföra resultatet av hypotetiska $ 10.000-investeringar i flera fonder och deras riktmärken under olika tidsperioder. Om en investerare vill jämföra resultatet för två eller flera fonder sedan deras början, bör utgångsjämförelsepunkten gå tillräckligt långt för att inkludera lanseringen av den äldsta fonden.
Även om tillväxten på 10 000 diagram är ett praktiskt och populärt verktyg för att jämföra investeringsresultatet, har det vissa begränsningar. Eftersom det vanligtvis exkluderar fondhanteringsavgifter och andra kostnader inklusive försäljnings- och inlösenkostnader, överskattas ofta den visade tillväxten. Således skulle den faktiska avkastningen en investerare skulle ha fått under den aktuella perioden sannolikt vara lägre än den som visas.
En investerare bör också överväga effekten av volatilitet när man fattar ett investeringsbeslut, men diagrammet är av begränsad användning i detta avseende. Till exempel kan en investering på 10 000 dollar i fond A ha vuxit till 15 000 dollar under fem år, medan fond B kan ha ökat till 16 000 dollar under samma tidsram men med betydligt större volatilitet. Trots den lägre avkastningen kan fond A vara lämpligare eller önskvärt för konservativa investerare som föredrar en mindre volatil investering.
Tillväxt på $ 10 000 obligatoriskt i årsfonder
Enligt SEC måste varje årsrapport för fonder inkludera en "linjediagram som jämför resultatet under de senaste tio åren, eller för fondens livslängd, om kortare, för en hypotetisk initial investering på $ 10.000 mot ett index." Även om det inte är obligatoriskt, de flesta halvårliga aktieägarrapporter har också en tillväxt på 10K-diagram. I båda fallen kommer en kort titt på diagrammet att avslöja om fondens resultat har varit stabilt eller turbulent under de senaste tio åren eller fondens livslängd. En hackig linje med flera toppar och dalar visar att fonden har haft betydande variationer i resultat, medan en gradvis lutning indikerar en mer stabil avkastning under perioden.
