Vad är villkorliga reserver
Villkorade reserver hålls av försäkringsbolagen för att uppfylla förpliktelserna i kort ordning och är ett viktigt mått på ett företags förmåga att täcka kostnader.
Uppdelning av villkorliga reserver
Villkorade reserver kan betraktas som en regndagskassa för försäkringsbolag för att täcka oförutsedda utgifter under tider med ekonomisk stress. Försäkringsbolag måste alltid vara beredda att uppfylla sina skyldigheter och om ett försäkringsbolag är oförberedt av att inte ha tillräckligt med pengar avsatt med acceptabel likviditet kan det leda till att de blir insolvent. För att skydda sig mot denna möjlighet kräver statliga försäkringskommissionärer och försäkringsgarantiföreningar att försäkringsbolagen upprätthåller vissa reservnivåer, som inte kan användas som en vanlig tillgång, och dessutom att de villkorade reserverna listas separat i sina finansiella rapporter.
Villkorade reserver listas separat i finansiella rapporter för att stärka behovet av likviditet, eftersom försäkringsbolag kan behöva använda reserverna för att uppfylla oförutsedda framtida åtaganden. De avsätts och används inte i investeringar med lång varaktighet eller större risk eftersom deras existens är en indikator på att försäkringsbolaget är mindre benägna att bli nedsatt eller insolvent. Exempel på villkorade reserver inkluderar överskott från obehörig återförsäkring, odeklarerad utdelning till försäkringstagare och andra reserver upprättade frivilligt och i enlighet med lagstadgade bestämmelser.
Tillsynsmyndigheterna litar på många ekonomiska förhållanden för att avgöra hur väl ett försäkringsbolag skyddas mot möjligheten till en snabb ökning av skadeståndet. Villkorade reserver dras från de totala skulderna och jämförs med alla överskott som ett exempel på en gemensam kvot. Varje företag förlitade sig för mycket på sina reserver, beräknat med detta förhållande, kan ses närmare. Ett likviditetstest jämför ett företags kontanter och värdepapper med dess nettoskulder.
Analytiker granskar förändringar i ett företags villkorade reserver över tid, speciellt i förhållande till de skulder som är förknippade med den nuvarande uppdateringen av försäkringar och deras tillhörande risker.
Betygsorganens roll
Bara i USA fanns det över 640 insolvensförsäkringsbolag under 30-årsperioden från 1969 till 1998. Ett företag blir insolvent när dess kapital eroderas till den punkt att företaget inte kan täcka sina försäkringsskulder.
Försäkringsfinansiella styrka betyg (IFSR) är ett riktmärke som representerar de olika kreditvärderingsinstitutens nuvarande uppfattning om ett visst försäkringsbolags ekonomiska säkerhet. Klassificeringsbyråerna Big Three tillhandahåller över 95% av alla betyg och består av Moody's Investor Services, Standard & Poor's och Fitch Rating.
