Vad är ett konkurrenskraftigt budalternativ?
Ett konkurrenskraftigt budalternativ är en form av lånesyndikering där en grupp banker går samman för att lämna konkurrerande bud på ett lån.
Key Takeaways
- Ett konkurrenskraftigt budalternativ är en form av lånesyndikering där en grupp banker går samman för att lämna konkurrerande bud på ett lån. I de flesta fall fördelar den ledande banken i syndikatet majoriteten av den faktiska lånesaldot till andra långivare och behåller bara en en liten procentandel av lånet för sig själv. Alternativet i den konkurrensutsatta budgivningsprocessen hänvisar till det faktum att icke-bly-syndikatmedlemmar kan välja att matcha den bästa kursen eller priset, eller annars välja att avstå.
Förstå konkurrerande budalternativ
Lånssyndikering är processen att involvera en grupp långivare i att finansiera olika delar av ett lån till en enskild låntagare. I ett konkurrenskraftigt budalternativ finns det en liten vridning, i det att bankerna lämnar konkurrerande bud på ett lån för att vinna affären. Varje deltagande bank kan betjäna det lånet eller välja att sälja sin del av deltagandet i det lånet till andra parter.
Låntagaren har således ett val av banker att välja mellan och kommer i allmänhet att välja långivaren med lägsta räntor och / eller avgifter. I de flesta fall fördelar den ledande banken i syndikatet majoriteten av den faktiska lånesaldot till andra långivare och håller bara en liten procentandel av lånet för sig själv. Alternativdelen i den konkurrerande budgivningsprocessen hänvisar till det faktum att medlemmar som inte är bly-syndikat kan välja att matcha den bästa kursen eller priset, eller annars välja att avstå.
Lånssyndikering erbjuder flera fördelar, varvid de två huvudsakliga är att det gör det möjligt för bankerna att diversifiera sina utlåning till bredare demografiska regioner och det gör att bankerna kan delta i lån till större låntagare som de kanske inte själv kan.
Konkurrenskraftiga budalternativ prissätts vanligtvis precis ovanför långivarens kostnad för medel, eller från ett index som LIBOR. Den konkurrenskraftiga budprocessen för kommersiella och industriella lån med amerikanska banker liknar nära anbudspanelprocessen på Eurocreditmarknaden. I detta arrangemang bjuder flera banker på att köpa kortfristiga företagsanmärkningar via en revolverande underwriting-facilitet (RUF).
Ett konkurrenskraftigt budalternativ gör det möjligt för en låntagare, oftast en kommun på den kommunala obligationsmarknaden, att låta banker tävla om att erbjuda den lägsta räntan. Efter att budgivningsprocessen har fastställt en bästa ränta (eller bästa pris) har andra medlemmar i budsyndikatet möjlighet att matcha det eller avstå från avtalet. För dem som matchar kommer banken i syndikatet att dela upp lånet bland dem.
För de budgivande bankerna är fördelen med det konkurrenskraftiga budalternativet att det ger bankerna möjlighet att erbjuda lån, men utan åtagandet. Om en bank har gott om kapital kan den göra ett bud, men om den upplever smala tider har den ingen skyldighet att matcha det bästa budet och kan hålla på tills tiderna blir bättre för banken eller för att högre räntor ska erbjudas av syndikatet.
Konkurrenskraftiga budalternativ i detaljhandelsutlåning
Med tillkomsten av internetbanker och finansiella onlinetjänster kan enskilda låntagare nu också dra nytta av en konkurrenskraftig budgivningsprocess, där banker också kan ha möjlighet att matcha det bästa erbjudandet. Detta är vanligast i online-offert för hypotekslån eller bostadsränta (HELOC), liksom för autolån. Här ser låntagare inte bara vem som har de bästa priserna utan också den bästa totala årliga procentuella avkastningen (APY) efter avgifter har redovisats.
