Vad är portföljavkastning?
Portföljavkastning avser vinst eller förlust realiserad av en investeringsportfölj som innehåller flera typer av investeringar. Portföljer syftar till att leverera avkastning baserat på de angivna målen för investeringsstrategin, liksom risktoleransen för den typ av investerare som riktas till portföljen.
Key Takeaways
- En portföljavkastning är en referens till hur mycket en investeringsportfölj vinner eller förlorar under en viss tid. Investerare har ofta flera typer av portföljer bland sina investeringar, i ett försök att uppnå en balanserad avkastning på investeringar över tid. Portföljalternativ för investerare kan omfatta small-cap vs. large-cap-fonder, aktier kontra obligationer, ETF och en rad andra möjligheter.
Förstå portföljavkastning
Portföljavkastningen strävar efter att uppfylla de angivna riktmärkena, vilket innebär en diversifierad, teoretisk portfölj av aktie- eller obligationsinnehav, och i vissa fall en blandning av de två tillgångsklasserna. Investerare har vanligtvis en eller flera typer av portföljer bland sina investeringar och försöker uppnå en balanserad avkastning på investeringar över tid.
Det finns många typer av portföljer tillgängliga för investerare, allt från småkapitalfonder till balanserade fonder som består av en blandning av aktier, obligationer och kontanter. Många portföljer kommer också att inkludera internationella aktier, och vissa fokuserar uteslutande på geografiska regioner eller tillväxtmarknader.
Många investeringschefer väljer portföljer som försöker kompensera minskningar i vissa klasser av investeringar genom ägande av andra klasser som tenderar att röra sig i motsatta riktningar. Till exempel tenderar många investeringschefer att blanda både obligationer och aktier, eftersom obligationskurserna tenderar att stiga när aktierna upplever branta neddragningar. Detta hjälper till att uppnå portföljens önskade avkastning över tid och för att jämna ut volatiliteten.
En blandning av tillgångsklasser som tenderar att röra sig i motsatta riktningar, såsom aktier och obligationer, är ofta ett smart sätt att balansera en portfölj.
Hur investerare påverkar portföljens avkastning
Åldern då en investerare avser att ta ut pengar från en portfölj förblir en avgörande faktor för att välja ett lämpligt investeringsmål. Till exempel vill en investerare som bara är några år från pensionering skydda sina portföljintäkter och sannolikt kommer att investera i en blandning av kontanter, penningmarknader och kortfristiga obligationer. Omvänt försöker en ung investerare att ta på sig relativt högre risk och investerar i en blandning av aktier, högräntor och kanske förvaltade terminer, som var och en har potential att överskrida inflationstakten över tid.
Observera att tillkomsten av internetåldern gav investerare nästan realtidstillträde till marknadsavkastning, såväl som lättillgängliga relativa prestationsdata. När de investerar i en fond, kan investerare dra diagram och fondavkastning jämfört med ett jämförelseindex, liksom ett genomsnittsgruppsgenomsnitt, vanligtvis gå tillbaka tio år eller mer, såväl som de bästa tillgångsfördelningarna för särskilda fonder.
Portföljavkastning och återbalansering
En bra praxis som följs av många investerare är att granska sina portföljer i slutet av varje år och göra justeringar för att fortsätta uppfylla sina investeringsmål. Till exempel kan en investerare ha ett exceptionellt år med en tillväxtfond och besluta att överföra några av dessa vinster till en värdefond och förväntar sig att andra investerare så småningom kan rotera tillbaka till värde.
