Vad är en råvaruhandelsrådgivare (CTA)?
En råvaruhandelsrådgivare (CTA) är en individ eller ett företag som tillhandahåller individuella råd om köp och försäljning av terminskontrakt, optioner på futures eller vissa valutakontrakt. Rådgivare för handelsvaror kräver en CTA-registrering (Commodity Trading Advisor), enligt uppdrag av National Futures Association, branschens självreglerande organisation.
Förstå en råvaruhandelsrådgivare (CTA)
En CTA fungerar mycket som en finansiell rådgivare förutom att CTA-beteckningen är specifik för att ge råd relaterade till råvaruhandel. För att få CTA-registrering krävs att den sökande klarar vissa kunskapskrav, oftast Series 3 National Commodity Futures Exam, även om alternativa vägar kan användas som bevis på kompetens.
Alternativa vägar
Registrering som CTA krävs av National Futures Association för individer eller företag som tillhandahåller råd om handel med råvaror, om inte något av följande krav är uppfyllda: råd ges till högst 15 personer under de senaste 12 månaderna och individen / företaget håller sig inte till allmänheten som en CTA; individen / företaget är engagerat i ett av ett antal företag eller yrken som är upptagna i lagen om råvaruutbyte eller är registrerade i en annan kapacitet, och rådgivning som ges i fråga om investeringar i råvaror är förknippade med individernas yrke eller företagets huvudsakliga verksamhet; eller den rådgivning som tillhandahålls är inte baserad på kunskap om eller riktas direkt till kundens råvaroränskonto.
Krav
Generellt krävs CTA-registrering både för ett huvudföretag i ett företag såväl som för alla anställda som hanterar order från eller ger råd till allmänheten. CTA kräver registrering för att ge råd om alla former av råvaruinvesteringar, inklusive terminskontrakt, terminer, optioner och swappar.
Varuinvestering
Investeringar i råvaror innebär ofta användning av betydande hävstångseffekter och kräver därför en högre kompetensnivå för att kunna handla korrekt medan man undviker potentialen för stora förluster. Reglerna för rådgivare för råvaruhandel går tillbaka till slutet av 1970-talet då investeringarna i råvarumarknaden blev mer tillgängliga för detaljinvesterare. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har gradvis utökat kraven för CTA-registrering över tid.
CTA-fonden
I allmänhet är en CTA-fond en hedgefond som använder terminskontrakt för att uppnå sitt investeringsmål. CTA-fonder använder olika handelsstrategier för att uppfylla sina investeringsmål, inklusive systematisk handel och trendföljande. Men goda fondförvaltare förvaltar aktivt investeringar med hjälp av diskretionära strategier, till exempel grundläggande analyser, i samband med den systematiska handeln och trenden som följer.
