Vad är säkerhetsvärde?
Med säkerhetsvärde avses det verkliga marknadsvärdet på de tillgångar som används för att säkra ett lån. Säkerhetsvärde bestäms vanligtvis genom att titta på de senaste försäljningspriserna för liknande tillgångar eller genom att få tillgången bedömd av en kvalificerad expert.
Vad är säkerheter?
Key Takeaways
- Säkerhetsvärde avser mängden tillgångar som har ställts upp för att säkra ett lån. Detta värde används ofta av långivare för att uppskatta risknivån förknippad med en viss låneapplikation. Olika metoder används för att uppskatta säkerhetsvärde. Dessa kan inkludera granskning av jämförbara transaktioner, förlita sig på skattebedömningar och samråd med ämnesexperter.
Förstå säkerhetsvärde
Säkerhetsvärde är en av de viktigaste aspekterna som långivarna beaktar när man granskar ansökningar om säkrade lån. I ett säkrat lån har långivaren rätt att erhålla ägande av en viss tillgång - kallad lånets "säkerhet" - i händelse av att låntagaren inte betalar sin skyldighet. I teorin bör långivaren kunna återfå hela eller större delen av sina investeringar genom att sälja säkerheterna. Därför är uppskattning av värdet på den säkerheten ett viktigt steg innan något säkert lån godkänns.
Lån till värde
Storleken på ett säkrat lån i förhållande till säkerhetsvärdet kallas lånet-till-värde-förhållandet (LTV). Till exempel, om en bank ger ett lån på 800 000 dollar för att köpa ett hus med ett säkerhetsvärde på 1 miljon dollar, skulle LTV-kvoten vara 80%.
Säkra lån kan göras mot alla typer av fastigheter. En av de vanligaste typerna av säkrade lån är bostadslån, där huset ges som säkerhet för att säkra bostadslånet. I den här situationen, om låntagaren misslyckas med att betala sina inteckningar kan hypotekslånaren sälja huset för att återhämta sina investeringar. Husets säkerhet bestäms under tiden vanligtvis genom att förlita sig på en värderare som är specialiserad på fastigheter. Andra värderingsberäkningar, som nyligen gjorda skattebedömningar eller jämförbara transaktioner, kan också konsulteras.
Real World Exempel på säkerhetsvärde
Beroende på vilken typ av tillgång som används som säkerhet kan metoderna för att bedöma säkerhetsvärdet skilja sig åt. Till exempel, om ett lån säkerställs av börsnoterade aktier, kan det aktuella marknadspriset för dessa värdepapper användas vid uppskattning av säkerhetsvärdet.
I andra fall kan säkerheter som används sällan handlas på marknaden. Till exempel kan en låntagare ställa säkerheter i form av privatägda aktier eller alternativa tillgångar, som konst eller sällsynta samlarföremål. I dessa situationer kan en värderare behöva använda specialiserade värderingsmetoder, till exempel att beräkna värdet på de privata aktierna med hjälp av diskonterade kassaflödesanalyser (DCF). Skön konst och andra sällsynta föremål kan under tiden behöva utvärderas av specialister som känner till den privata samlar- och auktionsmarknaden för dessa typer av tillgångar.
Vanligtvis kommer storleken på lånet som ges av en långivare att variera från 70 till 90% av dess säkerhetsvärde. När det gäller hypotekslån har till exempel långivare traditionellt erbjudit 80% finansiering, vilket innebär att låntagaren måste tillhandahålla 20% utbetalning. Emellertid kommer lånets exakta storlek att bero på flera faktorer, såsom den upplevda tillförlitligheten för dess säkerhetsvärde, marknadens nuvarande tillstånd och låntagarens kreditbetyg.
