Om du är ett litet företag och ägare går i pension i en inte alltför avlägsen framtid, kan du överväga en pensionsplan för kontant saldo. Det kan passa dina mål för pensionssparande såväl som att tillgodose dina anställdas behov.
Denna typ av anställds pensionsplan kräver att du bidrar med en procentandel av varje anställds årslön, vanligtvis 5% plus en räntekredit, för investeringar i pension. Arbetsgivaren kan också bidra på egen räkning.
Hur fungerar en kontant balanspension
Vid pensionsavgången erbjuder en pensionsplan för kontanta medel de anställda (och deras arbetsgivare) ett val. De kan ta de pengar som har avsatts för dem i ett engångsbelopp eller välja en månatlig betalning baserad på saldot. Den månatliga betalningen är baserad på tjänsteår och högsta tre år i lön samt individuell förväntad livslängd.
Key Takeaways
- Kontantbalanspensionen har sin största vädjan för ägare av småföretag som domineras av högtinkomsttagare, såsom läkarkontor och advokatbyråer.Det är anmärkningsvärt för höga bidragsgränser och gynnsam skattebehandling. Det har några attribut på 401 (k) men betalningen vid pensionering är inte föremål för marknadssvingningar.
Den goda delen, särskilt för äldre arbetare, är att de tillåtna beloppen som kan deponeras i huvudsak är obegränsade. Gränsen placeras på den maximala tillåtna utbetalningen. För 2019 är gränsen för en pensionsutbetalning $ 225 000 per år. Arbetar tillbaka därifrån och en äldre professionell kunde lägga in nära 300 000 dollar per år.
Likheter med en 401 (k)
Pensionsplaner med likvida medel är förmånsbestämda pensionsplaner med en vridning på 401 (k). Arbetsgivaren krediterar varje deltagares konto med en fast procentsats av sin årliga ersättning, plus en fast ränta.
En 65-årig professionell kunde betala så mycket som $ 285 000 år 2020 och fortfarande finansiera ett 401 (k) eller IRA-konto.
Men som med alla förmånsbestämda pensionsplaner är investeringsrisken allt på arbetsgivaren. Deltagarna kan inte påverkas negativt av fluktuationer på aktiemarknaden.
Höga bidragsgränser
En aspekt av en kontantbalansplan som gör den attraktiv för en liten företagare, särskilt en som närmar sig pensionsåldern, är de höga bidragsnivåerna som ökar när du blir äldre.
Till exempel, för en 65-åring, kan det maximala bidraget vara så högt som $ 285 000 år 2020. Dessutom kan han eller hon fortfarande bidra med ytterligare $ 26 000 till en 401 (k) plan.
Det vill säga, för skatteåret 2020 är IRS: s årliga bidragsgräns $ 19 500, men de som är 50 år eller äldre får bidra med ytterligare 6 500 USD som en uppsamlingsbestämmelse.
För en företagare som står bakom att spara för pensionering, vill ha ett maximalt skatteavdrag och har det tillgängliga kassaflödet kan en kassabalansplan vara en utmärkt lösning.
Växande i popularitet
Kontantbalansplanerna står nu för cirka 25% av alla förmånsbestämda planer, enligt pensionskonsulter Kravitz Inc.
De har ökat i popularitet de senaste åren. Mycket av denna tillväxt drivs av soloaffärsägare och högförtjänande yrkespersoner som läkergrupper, advokatbyråer och andra yrkesverksamma. För högförtjänande baby boomers kan kontantbalansplanen vara den bästa av alla världar.
Likvida planer är emellertid inte billiga för företag med anställda. Arbetsgivaravgifterna i en typisk 401 (k) plan kan vara cirka 3% till 6% av ersättningen. Kostnaderna totalt sett kan löpa inom intervallet 5% till 8%. Deltagarkonton kommer att få en årlig räntekredit, som kan vara en fast ränta på 5% eller en variabel såsom räntan på den 30-åriga statskassan.
De initiala installationskostnaderna löper vanligtvis mellan 2 000 och 5 000 $. Varje år måste en aktuar certifiera att planen är korrekt finansierad. Detta kan medföra årliga administrationskostnader inom området 2 000 till 10 000 dollar.
Deltagarkonton
Varje deltagare har ett individuellt konto, precis som i en 401 (k) -plan. Vid pensionering kan deltagarna ta sina betalningar som en livränta men i vissa planer finns det ett alternativ att ta en engångsfördelning som kan rullas över till en IRA.
Planerna ökar pensionssparandet medan de ger ett högre skatteavdrag än de flesta av alternativen. Fördelarna för äldre yrkesverksamma som kanske inte har sparat tillräckligt är enorma.
Den professionella praxis måste ha kassaflöde för att finansiera dessa planer på en konsekvent grund och måste vara villig att ge bidrag för sina andra anställda.
Kontantbalansplaner erbjuder en grad av portabilitet för anställda som lämnar företaget så länge de är förknippade med förmånen.
Liksom i alla pensionsplaner är försäkringsförmånerna för deltagarna försäkrade av Pension Benefit Guaranty Corp i händelse av att arbetsgivaren inte betalar betalningarna.
