Casey's General Stores, Inc. (CASY) är en kedja av Midwest-närbutiker i 16 stater. Återförsäljaren slog vinstberäkningar, men aktien stannade och gled något. Aktien handlas över sin månatliga värdenivå på $ 162, 35, men under dess hela dagliga högdag på $ 173, 31 uppsatt den 20 aug.
Aktien har varit över ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram sedan 31 augusti 2018, och dess veckoplan är positiv men överköpt. Men dess vecko långsam stokastisk avläsning är över 90, 00 i en skala från 00, 00 till 100, 00, vilket gör beståndet till en "uppblåsande parabolisk bubbla", och bubblor poppar alltid.
Aktien stängde onsdag 11 september på 166, 58 $, en ökning med 30% hittills i år och på tjurmarknadsområdet 43, 3% över dess 11 december låg på $ 116, 23. Beståndet ligger bara 3, 9% under det intradag höga hela tiden. Caseys General Stores-aktie är inte billig, eftersom P / E-förhållandet höjs till 28, 71 med en utdelning på bara 0, 75%, enligt Macrotrends.
Denna detaljhandlare erbjuder både bränsle- och mattjänster. Bränsleceller i samma butik minskade med 2%. Försäljningen av mat och fontän ökade med 1, 6%, vilket var under förväntningarna. Den diversifierade återförsäljaren är i ett program för att bättre kontrollera driftskostnaderna.
Det dagliga diagrammet för Caseys allmänna butiker
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Caseys General Stores visar att beståndet ovanför ett "gyllene kors" sedan 31 augusti 2018, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde, vilket indikerar att högre nivåer ligger framöver. Det fanns en köpmöjlighet vid det 200-dagars glidande genomsnittet på 128, 12 $ den 31 maj 2019. Signalen var i spel när aktien satte sin interna högtid hela tiden på $ 173, 31 den 20 augusti.
De horisontella linjerna är månatliga, halvårliga, årliga och kvartalsvisa värden på $ 162, 35, $ 156, 50, $ 151, 43 respektive $ 144, 94. Veckans risknivå ligger över diagrammet på $ 174, 80.
Veckoplanen för Caseys allmänna butiker
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Caseys General Stores är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade rörliga medelvärde på $ 165, 36 och över det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 120, 62. "Vändningen till medelvärdet" testades senast till $ 108, 06 under veckan den 27 juli 2018.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 88, 22 den här veckan, ned från 91, 71 den 6 september. Vid högsta augusti var denna läsning 95, 44, långt över 90, 00-tröskeln som en "uppblåsande parabolbubbla". och bubblor poppar alltid.
Handelsstrategi: Köp Caseys allmänna butiker på svaghet till de månatliga och halvårliga värden på $ 162, 35 respektive $ 156, 50 och minska innehavet i styrka till den veckovis risknivån på $ 174, 80.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
