Regler för Internal Revenue Service (IRS) förbjuder att använda medel på ett 401 (k) -plankonto som säkerhet för ett lån, men det är ibland möjligt för en individ att få ett lån direkt från sitt 401 (k) -konto.
Tillgänglighet för 401 (k) fonder
Som det mest populära pensionssparande fordonet i Amerika har 401 (k) planer några fantastiska funktioner, som skatteskattad status, matchande avgifter och uppsamlingsbestämmelser för äldre sparare. Som sagt, en av deras nackdelar är bristen på tillgänglighet. Strukturen för ett 401 (k) -konto skiljer sig från strukturen för ett traditionellt individuellt pensionskonto, eller IRA.
Key Takeaways
- IRS tillåter inte att du använder pengar på ditt 401 (k) -konto som säkerhet för ett lån. Under vissa omständigheter kan du låna från din 401 (k) om din plan tillåter det. Ta ett lån från din 401 (k) kommer med nackdelar som måste beaktas noggrant.
Medan en IRA hålls i kontoinnehavarens namn hålls ett 401 (k) -konto i namnet på en individs arbetsgivare för den enskildes räkning. Den specifika 401 (k) -planen som erbjuds genom arbetsgivaren reglerar omständigheterna under vilka individer kan ta ut pengar från kontot, och många arbetsgivare tillåter endast tidiga uttag i händelse av en allvarlig ekonomisk svårighet. Detta grundläggande strukturella faktum beträffande 401 (k) konton är en av de viktigaste faktorerna som utgör ett hinder för att använda kontofonder som säkerhet för ett lån.
En av de andra huvudsakliga orsakerna härrör från det faktum att dessa konton är specifikt skyddade mot borgenärer genom lagen om anställda för pensionering av anställda eller ERISA. Därför, om en 401 (k) användes som säkerhet för ett lån, skulle borgenären inte ha några medel att samla in från kontot i händelse av att låntagaren betalade lånet.
Lån från en 401 (k)
I stället för att använda ett 401 (k) -konto som säkerhet kan en individ kunna låna de pengar de behöver från själva 401 (k) -kontot. Du får bara ta ett lån från din 401 (k) när de ursprungliga plandokumenten som upprättade den arbetsgivarsponserade planen uttryckligen anger att en låneavsättning ingår. Du kan begära denna information från ditt företags personalreskontakt eller din 401 (k) plan sponsor.
När du har fastställt att ett lån mot din 401 (k) är tillgängligt, gör en lånebegäran för det belopp du behöver upp till din tillgängliga gräns direkt till din 401 (k) plan sponsor. Om din 401 (k) -plan till exempel hanteras av Fidelity Investments, riktar du din begäran dit.
När din plan sponsor behandlar och godkänner din 401 (k) lån begäran, får du en check eller direkt insättning för det begärda beloppet minus eventuella ursprungsavgifter för lån.
Lån från en 401 (k) har både fördelar och nackdelar som måste vägas noggrant.
Fördelar
-
Till skillnad från ett personligt lån från en konventionell långivare, där du gör återbetalning (inklusive ränta) till en bank eller kreditförening, går dina 401 (k) återbetalningar tillbaka till ditt eget konto.
-
Räntorna på 401 (k) lån är väsentligt lägre än räntorna på ett lån utan säkerhet som erbjuds av en långivare, och det gynnar dig som låntagare i motsats till en extern långivare.
-
Ett lån från 401 (k) kräver inte en omfattande kreditansökan, kreditkontroll eller försäkring, och du får pengar på några arbetsdagar.
Nackdelar
-
Medan 401 (k) lånets intäkter inte är beskattningsbara så länge du är anställd i företaget, betraktas fonder som en beskattningsbar fördelning om du inte betalar tillbaka dem fullt ut efter att du avslutat anställningen. Om du är yngre än 59½, resulterar en fördelning också i 10% skatteregler.
-
Ett lån mot dina 401 (k) sänker dina pensionssparande, vilket på en nedmarknad kan vara svårt att fylla på.
-
Beroende på din tidsram fram till pension, och hur mycket tid du tar att betala, kan ditt konto aldrig utgöra förlusten av dessa medel eller uppskattningsmöjligheterna.
-
Även om lånbetalningar går tillbaka till ditt 401 (k) -konto, kan ytterligare lönekontroller vara skadliga för det kassaflöde du behöver för andra livskostnader.
401 (k) Långränser
Från och med november 2019 tillåter IRS en individ att låna det som är lägre: upp till 50 000 dollar eller 50% av kontoens valda värde (beloppet i en individs 401 (k) som de skulle få i händelse av att de lämnade sitt jobb).
Arbetsgivaravgifterna ingår inte i beräkningen av beloppet för ett lån du är berättigad att ta.
Även om denna begränsning är densamma för nästan alla arbetsgivarsponserade planer, varierar företagen vilka begränsningar som används för att använda låneprovenu. Med cirka 401 (k) planer får anställda endast ta ett lån för att betala för medicinska utgifter som inte täcks av försäkring eller utbildning för en make eller barn. I andra fall kan de använda lånefonder för en utbetalning på ett husköp eller för allmän ekonomisk svårighet.
Långränsen på 50% kanske inte gäller i händelse av att en individs intjänade kontovärde är mindre än $ 20 000. I så fall kan individen tillåta låna så mycket som $ 10.000 från kontot förutsatt att det beloppade kontovärdet är minst 10.000 $.
Återbetalningsvillkor för 401 (k) Lån
Precis som andra lån måste medel som erhållits från ett 401 (k) konto betalas tillbaka, plus ränta. Till skillnad från ett lån från en bank går räntorna till 401 (k) -kontot självt. Med majoriteten av arbetsgivarna kan lånebetalningar inte förlängas under en femårsperiod och görs genom uppsägning av lönecheck. I vissa fall, till exempel ett lån för en utbetalning på ett hem, kan återbetalningen förlängas till högst fem år.
Om en person lämnar sitt jobb innan lånet återbetalas, har de fram till oktober det följande året (förfallodagen för din skattedeklaration, inklusive förlängning) för att få tillbaka pengarna. Om lånet inte återbetalas inom den tidsramen, utses det till en för tidig fördelning av fonder och är därmed föremål för inkomstskatter, plus en 10% försenad straff för låntagare under 59½ år.
